会计学预算(yùsuàn)流程图:1、销售预算:主要是对销量进行预测;2、生产预算:依据预算的销量,预测产量;预计产量=(预计销量+预计期末存货)-预计期初存货;3、直接材料预算：依据预计产量预测材料采购数量(shùliàng)；生产需用材料=预计产量*单位产品所需直接材料；预计材料采购量=生产需用量+预计期末材料存货-预计期初材料存货；4、直接人工预算：依据预计产量进行预测；5、制造费用预算：按成本性态区分为变动制造费用和固定制造费用，变动制造费用预算仍然依据预计产量进行预测；6、年末产成品存货成本预算：依据直接材料、直接人工和制造费用的有关预算资料编制，是编制损益表（计算销售成本）和资产负债表（确定年末产成品成本）所必需的数据之一。7、销售与管理费用预算：生产过程以外发生的费用，这些费用不计入产品成本。8、现金预算：反映企业收支的详细计划，包括四方面的内容：（1）预算期内企业可供使用的现金数量：主要包括期初的现金余额和本期来自销售等方面的现金收入等；（2）预算期的现金需用量：指预算期内要发生(fāshēng)的现金支出和在期末必须保留的确必要现金余额；（3）预算期内现金的多余或不足：反映预算期内可供使用的现金与现金需要量之间的差额；（4）现金的筹集和使用：根据现金多余或不足情况，或要向银行借款（现金不足时），或计划如何进行投资（现金多余时），并详细反映需要筹集的和可以使用的资金数量以及偿还借款、利息计算等方面的情况。9、预算的收益表；10、预算的资产负债表。第三章财务(cáiwù)分析关于息税前收益(shōuyì)（EBIT）的计算(P40)：现金流量表与利润表的关系(guānxì)(P50):资产经营盈利能力(nénglì)指标(P52):净资产收益率（ROE）的影响(yǐngxiǎng)因素分析（P54）：习题(xítí)解析（2）筹资后不同筹资方案的净资产收益率（筹资后资本(zīběn)总额为1600万元）应收账款管理(guǎnlǐ)指标中的销售净额、应收账款平均余额计算（P58）：营业(yíngyè)周期图示（P63）：权益(quányì)乘数（P69）：可持续增长比率(bǐlǜ)（P69）：财务(cáiwù)比率评价框架（P69-70）：习题(xítí)4、ABC公司是一家零售业上市公司，请你协助完成1998年的盈利预测(yùcè)工作。上年度的财务报表如下：资产(zīchǎn)负债表1997年12月31日其他财务信息：（1）下一年度的销售收入预计为1512万元；（2）预计毛利率上升5个百分点；（3）预计经营和管理费用的变动部分与销售收入的百分比不变；（4）预计经营和管理费用的固定部分增加20万元；（5）购置固定资产支出220万元，并因此使公司年折旧额达到30万元；（6）应收账款周转率（按年末余额计算）预计不变，上年应收账款均可在下年收回(shōuhuí)。（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变；（8）期末存货金额不变；（9）现金短缺时，用短期借款补充，借款的平均利息率不变，借款必须是5万元的倍数；假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末不归还；年末现金余额不少于10万元；（10）预计所得税为30万元；（11）假设年度内现金流动均衡的，无季节性变化。要求：（1）确定下年度的现金流入、现金流出和新增借款数额。（2）预测下年度税后利润；（3）预测下年度每股盈利。第四章货币的时间(shíjiān)价值习题(xítí)第6章风险(fēngxiǎn)与收益率一、风险(fēngxiǎn)与不确定性(P113):投资者对风险的三种(sānzhǒnɡ)态度(P113):投资决策原则(yuánzé)（P113-116）：二、单项资产风险的衡量方法(fāngfǎ)(补充)（2）标准(biāozhǔn)离差率（CV）单项资产的预期(yùqī)收益(P115)三、多项投资或证券(zhèngquàn)组合风险的衡量方法别把鸡蛋放一个篮子！一定程度的多元化投资就可大大降低投资风险，组合中证券数量(shùliàng)达到一定程度后，每增加一种不同证券所能减少的风险的程度是递减的！多样化不能消除系统风险！多元化投资降低或消除的只是特定风险！对于系统风险而言，选择不同的投资项目是非常重要的！证券组合理论(lǐlùn)(补充)1、单一证券风险与期望(qīwàng)收益图2、两项证券或资产构成的投资(tóuzī)组合或证券组合的期望收益：3、两项资产投资组合预期收益率的方差(fānɡchà)，即组合的风险：◆协方差是两个(liǎnɡɡè)变量（资产收益率）离差之积的预期值当COV（r1，r2）＞0时，表明两种证券(zhèngquàn)预期收益率变动方向相同；当COV（r