财务报表分析各种指标计算公式优质资料(可以直接使用，可编辑优质资料，欢迎下载）财务报表分析计算公式大全短期偿债能力指标营运资本营运资本=流动资产—流动负债流动比率流动资产/流动负债速动比率（流动资产—存货）/流动负债现金比率（现金+短期有价证券）/流动负债长期偿债能力指标资产负债率负债总额/资产总额股权比率所有者权益总额/资产总额产权比率负债总额/所有者权益总额权益乘数资产总额/所有者权益总额有形资产债务比率负债总额/（资产总额—无形资产）有形资产净值债务比率负债总额/（所有者权益总额—无形资产）利息保障倍数（利润总额+利息费用）/利息费用3.流动资产周转情况指标应收账款周转率赊销收入净额/应收账款平均余额存货周转率主营业务成本/存货平均余额营业周期存货周转天数+应收账款周转天数现金周期营业周期—应付账款周转天数营运资本周转率销售净额/平均营运成本流动资产周转率主营业务收入/流动资产平均余额XXX周转天数360/XXX周转率4.固定资产和总资产周转情况指标固定资产周转率主营业务收入/固定资产平均余额总资产周转率主营业务收入/平均资产总额5.与投资有关的盈利指标总资产收益率净利润/总资产平均余额净资产收益率总资产收益率×权益乘数长期资金收益率息税前利润/平均长期资金资本保值增值率扣除客观因素后的期末所有者权益/期初所有者权益资产现金流量收益率经营活动产生的现金流量/资产平均总额固定资产收益率净利润/固定资产平均额6.与销售有关的盈利指标销售毛利率（销售收入净额—销售成本）/销售收入净额销售净利率净利润/销售收入7.与股本有关的盈利指标每股收益净利润/发行普通股平均股数每股股利现金股利总额/发行普通股平均股数市盈率每股市价/每股收益股利支付率每股股利/每股收益股利收益率每股股利/股价8.企业发展能力指标销售（营业）增长率本年销售（营业）增长额/年初销售（营业）额总资产增长率本年总资产增长额/年初总资产总额流动资产增长率本年流动资产增长额/年初流动资产总额固定资产增长率本年固定资产增长额/年初固定资产总额无形资产增长率本年无形资产增长额/年初无形资产总额资产成新率平均固定资产净值/平均固定资产原值资本积累率本年所有者权益增长额/年初所有者权益股利增长率本年每股股利增长额/上年每股股利9.杜邦分析法权益收益率净利润/所有者权益资产净利率×权益乘数资产净利率净利润/资产总额销售净利率×资产周转率A时间价值的计算B各系数之间的关系:C风险衡量D风险收益率风险收益率是指投资者因冒风险进行投资而要求的、超过资金时间价值的那部分额外的收益率。风险收益率、风险价值系数和标准离差率之间的关系可用公式表示如下:RR＝b·V式中：RR为风险收益率;b为风险价值系数;V为标准离差率.在不考虑通货膨胀因素的情况下，投资的总收益率(R）为:R＝RF＋RR＝RF+b·V上式中，R为投资收益率;RF为无风险收益率。其中无风险收益率RF可用加上通货膨胀溢价的时间价值来确定,在财务管理实务中，一般把短期政府债券（如短期国库券)的收益率作为无风险收益率。E比率预测法（重点）比率预测法是依据有关财务比率与资金需要量之间的关系预测资金需要量的方法。1、常用的比率预测法是销售额比率法，这是假定企业的变动资产与变动负债与销售收入之间存在着稳定的百分比关系。大部分流动资产是变动资产(如现金、应收账款、存货），固定资产等长期资产视不同情况而定,当生产能力有剩余时，销售收入增加不需要增加固定资产;当生产能力饱和时，销售收入增加需要增加固定资产，但不一定按比例增加。部分流动负债是变动负债（随销售收入变动而变动，如应付费用、应付账款）。外部筹资额＝预计资产增加－预计负债自然增加－预测期留存收益预计资产增加△变动资产＝△收入×变动资产占销售百分比＝△S×A/S1＝△S/S1×A△非变动资产（如固定资产）△变动负债＝△收入×变动负债占销售百分比＝△S×B/S1＝△S/S1×B预测期留存收益＝预计的收入×预计销售净利率×留存收益率＝S2·P·E外部筹资额＝△S×A/S1－△S×B/S1－S2·P·E＋△非变动资产2、销售额比率法解题步骤（1）分别确定随销售收入变动而变动的资产合计A和负债合计B（变动资产和变动负债)。(2）用基期资料分别计算A和B占销售收入（S1）的百分比,并以此为依据计算在预测期销售收入(S2）水平下资产和负债的增加数(如有非变动资产增加也应考虑)。（3）确定预测期收益留存数（预测期销售收入×销售净利率×收益留存比例，即S2·P·E）.（4）确定对外界资金需求量:外界资金需求量＝A/S·△S－B/S1·△S－S2·P·E＋△非变动资产F资金习性预测法(重点）资金习性预测法是根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。所谓资金习性，是