出口商：3/1接獲香蕉訂單一筆$10000，4/1出口並收款，若該批香蕉成本NT$310000，4/1可能匯率為30.5或31.54/1e=30.5⇒305000-310000=-5000e=31.5⇒315000-310000=5000進口商：3/1向美國訂購名牌服飾一套售價$10000，4/1貨到並付款4/1e=32⇒NT$320000e=30⇒NT$300000投資：1/1購買外國基金一筆$20000，7/1到期贖回獲得$210007/1e=32⇒NT$672000e=30⇒NT$630000避險進口商：3/1向美國訂購名牌服飾一套售價$10000，4/1貨到並付款3/2訂買入30天期遠外匯契約c=31.24/1e=32⇒NT$312000e=30⇒NT$312000投資：1/1購買外國基金一筆$20000，7/1到期贖回獲得$210001/2訂買入180天期遠外匯契約c=31.27/1e=32⇒NT$655200e=30⇒NT$655200外匯期貨：公開交易、交割日固定、數額固定、只結算損益出口商：3/1接獲香蕉訂單一筆$10000，4/1出口並收款，若該批香蕉成本NT$310000，4/1可能匯率為30.5或31.53/2外匯期貨賣方c=31.2，$100004/1e=30.5⇒損益結算NT$7000$10000⇒NT$305000e=31.5⇒損益結算NT$-3000$10000⇒NT$315000進口商：3/1向美國訂購名牌服飾一套售價$10000，4/1貨到並付款3/2外匯期貨買方c=31.2，$100004/1e=32⇒損益結算NT$8000$10000⇒NT$320000e=30⇒損益結算NT$-12000$10000⇒NT$300000投資：1/1購買外國基金一筆$20000，7/1到期贖回獲得$210001/2外匯期貨賣方c=31.2，$210007/1e=32⇒損益結算NT$-16800$21000⇒NT$672000e=30⇒損益結算NT$25200$21000⇒NT$630000外匯選擇權買入選擇權(calloption)賣出選擇權(putoption)出口商：3/1接獲香蕉訂單一筆$10000，4/1出口並收款，若該批香蕉成本NT$310000，4/1可能匯率為30.5或31.53/2買入putoption，c=31.2，$100004/1e=30.5⇒putoption⇒NT$312000$10000⇒NT$305000e=31.5⇒putoption⇒NTS312000$10000⇒NT$315000進口商：3/1向美國訂購名牌服飾一套售價$10000，4/1貨到並付款3/2買入calloption，c=31.2，$100004/1e=30.5⇒calloption⇒NT$312000$10000⇒NT$305000e=31.5⇒calloption⇒NTS312000$10000⇒NT$315000投資：1/1購買外國基金一筆$20000，7/1到期贖回獲得$210003/2買入putoption，c=31.2，$210004/1e=30.5⇒putoption⇒NT$655200$21000⇒NT$640500e=31.5⇒putoption⇒NT$655200$21000⇒NT$661500套利$100日NT$30300台$30300/30.2三點套利NT$100台$10/3美Yen1000/3日NT$98.039NT$100日Yen340美$3.4台NT$102S即期與遠期匯率的決定貿易商：假設貿易商只有在即期外匯市場買賣外匯f即期外匯市場均衡ff