金融工程：P1是一门融现代金融学、工程方法与信息技术于一体的新兴交叉性学科。是现代金融领域中最尖端、最技术性的部分，其根本目的就在于为各种金融问题提供创造性的解决方案，满足市场丰富多样的金融需求。（金融工程是以一系列的现代金融理论为基础，运用一定的金融技术来研究和解决特殊问题，从而满足金融市场上特定的风险规避和效率提高的需求，其结果是产生具有创新性得到金融产品和创造性的解决方案。远期利率协议FRA：P27买卖双方同意从未来某一商定的时刻开始，在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以特定货币表示的名义本金的协议。远期外汇协议：P27双方约定在将来某一时间，按约定的汇率买卖一定金额的某种外汇的合约。金融期货合约：P29在交易所交易的、协议双方约定在将来某个日期按事先确定的条件买入或卖出一定标准数量的特定金融工具的标准化协议。基差风险：P65在特定时刻需要进行套期保值的现货价格与用以进行保值的期货价格之差存在的不确定性，被称为基差风险。数量风险：P67投资者无法事先确知需要套期保值的标的资产规模或期货合约的标准数量规定，无法完全对冲现货的价格风险。利率互换：P104双方同意在未来的一定期限内，根据同种货币的相同名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据事先选定的某一浮动利率计算，而另一方的现金流则根据固定利率计算。货币互换：P105在未来约定期限内，将一种货币的本金和固定利息与另一货币的等价本金和固定利息进行交换。看涨期权：P141赋予购买者在规定期限内，按双方约定的价格购买一定数量的标的资产的权利的合约。看跌期权：P141赋予购买者在规定期限内，按双方约定的价格出售一定数量的标的资产的权利的合约。多头套期保值：也称买入套期保值，即通过进入远期或期货市场的多头对现货市场进行套期保值。期货市场的交易机制P32（1）集中交易与统一清算（2）标准化的期货合约条款（3）保证金制度和每日盯市结算制度（4）开立期货头寸与结清期货头寸（5）期货报价与行情表解读套期保值盈利性和基差的关系P66表格基差增大对空头套期保值有利，而基差减小对多头套期保值有利。满足以下三个条件之一：1，现货价格的涨幅大于期货价格的涨幅2，现货价格的跌幅小于期货价格的跌幅3，现货价格上涨而期货价格下跌。满足着三个条件之一，基差增大，对空头套期保值有利满足一下三个条件之一：1，现货价格的涨幅小于期货价格的涨幅2，现货价格的跌幅大于期货价格的跌幅3，现货价格下跌而期货价格上涨。满足以上三个条件之一，基差减小，对多投套期保值有利利率互换市场的运作机制P110互换市场的做市商制度互换市场的标准化利率互换的其他市场惯例，如浮动利率选择、天数计算惯例、营业日准则、互换报价等。同一时刻，远期价格和标的资产现货价格的关系P59无套利条件下，同一时刻金融远期（期货）价格与标的资产现货价格的关系必须满足式F=Sec(T-t)，即同一时刻金融远期（期货）价格与标的资产现货价格之前存在一定的均衡关系，否则就可以进行套利。（具体三点）第一，在远期到期日，期货价格将收敛于标的资产的现货价格。第二，标的资产现货价格对同一时刻的期货价格起着重要的制约作用。第三，从本质来看，期货是衍生产品，其价格应取决于标的资产当前现货价格随现货价格的改变而改变。同一时刻的两者价格高低取决于持有成本标的资产的现货价格对同一时刻的远期（期货）价格起着重要的制约关系（案例3.7）远期（期货）与现货的相对价格只与持有成本有关，与预期未来现货的涨跌无关。价格的领先滞后关系（价格发现功能）。期权和期货的区别与联系P160权利和义务：期货合约双方都被赋予权利和义务，这种权力和义务在到期日必须行使和履行，也只能在到期日行使和履行。而期权合约只赋予买方权利，卖方无权利。标准化：期货合约都是标准化的，而期权合约不一定。盈亏风险：期货交易，空方的亏损可能是无限的，盈利则是有限的；多方的亏损可能是标的资产价格跌至零，盈利可能是无限的。而期权交易空方的亏损可能是无限的，也可能是有限的，盈利则是有限的，期权交易多方的亏损风险是有限的，盈利则是可能是无限的，也可能是有限的。保证金：期货交易买卖双方都需交纳保证金，期权的多方则无需交纳保证金。在交易所交易的期权空方要交纳保证金。买卖匹配：期货合约的买方到期必须买入标的资产，而期权合约的买方在到期日或到期前有买入或卖出标的资产的权利。套期保值：期货再把不利风险转移出去的同时，也把有利风险转移出去，而期权只把不利风险转移出去，有意风险留给自己。期权的交易机制：头寸限额和执行限额所有的期权买卖指令都分属于以下四种类型，即买入建仓、卖出建仓、买入平仓、卖出平仓。推导题15分三个公式