没有正确的理论，就不会有可行的政策全球金融危机对均衡理论的挑战均衡理论夸大市场自动稳定机制的能力原因：忽视线性理论的局限弗里德曼货币外生论的局限美国货币发行指数M2FD滤波器和HP滤波器得到的图像：噪声还是波动？FD和HPc的自相关函数AC(n)AWhiteningFDFilterinEconometricsandEconophysics卢卡斯(1995Nobel)的反凯恩斯革命》微观基础论》违背大数原理EnwinSchrödinger生命是什么?(1948)正变量(价格，人口，产量)的大数原理微观组元数N与宏观涨落度(相对偏差)RD的关系观察到的美国经济相对偏差（隐含个数）的启示(美联储数据1947-2009年初)相对偏差/隐含个数的量级(USdata:1947-2008)美国石油批发商协会主席DanGilligan,PresidentofthePMA(PetroleumMarketersAssociation)揭露华尔街操纵油价RDBehaviorforStochasticModels美国引发的全球金融和经济危机的政策实践和理论教训贾继承和陈平的发现和创新贬值压力指标的构建---对汇率市场的失衡程度的测量：大国汇率运动的共振模式：基于贬值压力指标的模式识别下图：欧元的贬值压力指标和欧元即期汇率运动观察：欧元即期汇率完全和其对美元贬值压力同相位。下图：英镑的贬值压力指标和英镑即期汇率运动观察：英镑即期汇率完全和其对美元贬值压力同相位。下图：日元的贬值压力指标和日元即期汇率运动观察：日元即期汇率完全和其对美元贬值压力同相位。下图：人民币的贬值压力指标和人民币即期汇率运动观察：人民币即期汇率完全和其对美元贬值压力同相位。汇率运动共振模式的驱动力？贬值压力指标和美国的商业周期，尤其房地产长期利率有关。下图：美国房地产CaseShiller指数和30年期抵押贷款利率。汇率共振的驱动力：政府支出或贸易逆差？下图：美国的政府支出和贸易逆差观察：贬值压力指标和政府支出、贸易顺差无关！美国当前的货币政策的反周期效果：下图：美国长期利率、短期利率和长短利率差观察：美国经济周期不受短期利率影响，长期利率没有随短期利率快速下降，长短期利率差增大！美国驱动的汇率周期带来的政策含义中国应对全球危机的国际政策中国内部经济政策的调整中国巨额外汇储备的来源，危机，与化解政策建议唐毅南和陈平的高阶矩金融市场的生灭过程理论》金融危机源于趋势瓦解和高阶矩发散参考文献