第三章长期计划与财务预测考情分析本章是容易和其他章节综合出题的章节。从题型看单选、多选、计算、综合都有可能考查。本章大纲要求：了解长期计划和预测的概念和程序，掌握预测的销售百分比法，能够运用其原理预测资金需求。最近三年题型题量分析年度2008年2009年（原）2009年（新）2010年题型单项选择题1题1分多项选择题1题2分判断题计算分析题1题8分1/2题3分综合题合计1题2分2题9分0题0分1/2题3分本章与2010年教材相比删减了部分内容，难度降低。第一节长期计划测试内容能力等级（1）长期计划的内容1（2）财务计划的步骤1一、长期计划的内容长期计划一般以战略计划为起点，涉及公司理念、公司经营范围、公司目标和公司战略。长期计划包括经营计划和财务计划。长期计划（或称远景计划）是指一年以上的计划。该计划涉及公司理念、公司经营范围、公司目标和公司战略、经营计划在已制定的公司战略的基础上，提供详细的实施指导，帮助实现公司目标。二、财务计划的步骤财务计划是依据企业的发展战略和经营计划，对未来一定期间的财务活动及其结果进行的规划、布置和安排，它规定了企业计划期财务工作的任务和目标及预期的财务状况和经营成果。财务计划的基本步骤如下：（一）确定计划期并编制预计财务报表，并运用这些预测结果分析经营计划对预计利润和财务比率的影响。1（二）确认支持长期计划需要的资金。（三）预测未来计划期可使用的资金，包括预测可从内部产生的和向外部融资的部分。（四）在企业内部建立并保持一个控制资金分配和使用的系统，目的是保证基础计划的适当展开。（五）制定调整基本计划的程序。基本计划在一定的经济预测基础上制定，当基本计划所依赖的经济预测与实际的经济状况不符时，需要对计划及时做出调整。（六）建立基于绩效的管理层报酬计划。第二节财务预测测试内容能力等级（1）财务预测的意义和目的1（2）财务预测的步骤1（3）销售百分比法3（4）财务预测的其他方法1一、财务预测的意义和目的(了解)狭义的财务预测仅指估计企业未来的融资需求，广义的财务预测包括编制全部的预内容计财务报表。（1）财务预测是融资计划的前提；（2）财务预测有助于改善投资决策；（3）预目的测的真正目的是有助于应变。二、财务预测的方法狭义的财务预测仅指估计企业未来的融资需求，广义的财务预测包括编制全部的预计财务报表。关于估计未来融资需求的方法，教材中介绍了销售百分比法以及其他方法（回归分析技术、编制现金预算、利用计算机技术等）。这里我们需要重点掌握的是销售百分比法。（一）预测假设假设各项经营资产和经营负债与销售额保持稳定的百分比如何确定以根据基期的数据确定，也可以根据以前若干年度的平均数确定已知各项经营资产或经营负债的销售百分比，以及计划期销售收入，可以预计计划期的各项经营资产或经营负债。应用比如应收账款的销售百分比为10%，如果预计收入1000万元，则预计应收账款＝1000×10%＝100万元。【提示】各项的百分比不变，则经营资产或经营负债总额的销售百分比也不变。（二）预测思路分析2外部融资额＝（预计净经营资产－基期净经营资产）－可以动用的金融资产－留存收益增加（三）预测程序及原理1、确定经营资产和经营负债的销售百分比确定资产和负债项目的销售百分比，可以根据统一的财务报表数据预计，也可以使用经过调整的管理用财务报表数据预计，后者更方便，也更合理。经营资产和经营负债项目占销售收入的百分比，可以根据基期的数据确定，也可以根据以前若干年度的平均数确定。2、预计各项经营资产和经营负债各项经营资产（负债）＝预计销售收入×各项目销售百分比筹资总需求＝预计净经营资产合计－基期净经营资产合计3、预计可动用的金融资产一般为已知数34、预计增加的留存收益留存收益增加＝预计销售销售收入×计划销售净利率×（1－股利支付率）外部筹资额＝筹资总需求－预计可动用金融资产－留存收增加5、预计增加的借款需要的外部筹资额，可以通过增加借款或增发股本筹集，涉及资本结构管理问题。通常，在目标资本结构允许时企业会优先使用借款筹资。如果已经不宜再增加借款，则需要增发股本。【例题1·计算题】某公司2010年12月31日的资产负债表如下:2010年12月31日单位：万元资产金额负债及所有者权益金额货币资金1000应付职工薪酬5000交易性金融资产2000应付利息500应收账款27000应付账款13000存货30000短期借款11500固定资产40000公司债券20000实收资本40000留存收益10000