编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第页共NUMPAGES37页第PAGE\*MERGEFORMAT37页共NUMPAGES\*MERGEFORMAT37页理财学笔记专题1理财学导论1.企业越来越受注重理财的缘由理财是企业生存和发展的重要条件理财有益于完善企业的内部管理制度理财有益于降低资金成本，更好地筹资理财可以有效地进行投资，提高企业的投资收益率资金成本债务成本、主权成本筹集费用、占用费用债务成本（债务成本（CostofDebt）是指企业举债（包括HYPERLINK"http://baike.baidu.com/view/938328.htm"金融机构贷款和发行企业债券）筹资而付出的代价。在企业不纳所得税的情况下，它就是付给债务人的HYPERLINK"http://baike.baidu.com/view/3657.htm"利息率。）筹集费用：低占用费用：节税功能实际负担的利息：利息*（1-所得税税率）主权成本筹集费用：高占用费用：不具有节税功能理财、投资的产品股票基金QDII（QDII是一项HYPERLINK"http://baike.baidu.com/view/7581.htm"投资HYPERLINK"http://baike.baidu.com/view/78391.htm"制度，设立该制度的直接目的是为了“进一步开放HYPERLINK"http://baike.baidu.com/view/436781.htm"本钱账户，以创造更多外汇需求，使HYPERLINK"http://baike.baidu.com/view/16730.htm"人民币HYPERLINK"http://baike.baidu.com/view/387.htm"汇率更加平衡、更加HYPERLINK"http://baike.baidu.com/view/1086768.htm"市场化，并鼓励国内更多企业走出国门，从而减少HYPERLINK"http://baike.baidu.com/view/30850.htm"贸易顺差和本钱项目盈余”，直接表现为让国内HYPERLINK"http://baike.baidu.com/view/1344052.htm"投资者直接参与国外的市场，并获取全球市场收益。）权证房地产保险．．．．．．机会成本观念机会成本是指在进行投资决策时，不同备选方案各自会带来不同的收益，当你选定一种方案而放弃其他方案时，其他方案所潜在的收益。经济添加值=经济净利润-现有资产经济价值的机会成本专题2公司理财个人投资者作为公司股东应承担的所得税税负（新税法）企业所得税25%个人红利所得应纳个人所得税（1-25%）*20%=15%个人承担总税负25%+15%=40%公司理财环境——金融环境金融市场为公司理财提供成心义的信息：利率的变动有价证券行市公司理财环境——市场环境完全垄断市场：可利用较多债务来筹集资金完全竞争市场：不宜过多地采用负债方式去筹集资金不完全竞争、垄断市场：要筹集足够资金，用于研讨与开发和产品推销采购环境稳定采购环境和波动采购环境：稳定采购环境：可减少存货占用资金波动采购环境：添加存货占用资金价格上涨采购环境和价格下降采购环境：价格上涨采购环境：添加存货占用资金价格下降采购环境：减少存货占用资金税务环境（地区）新《企业所得税法》：设在西部地区国家鼓励类企业的企业税率15%（2001年至2010年期间）税务环境（企业类型）新《企业所得税法》：企业所得税税率：企业所得税税率：15%高新技术企业税率：15%小型微利企业税率：20%捐赠也可能要交税8．税务环境（可扣项目）新《企业所得税法》：广告费业务接待费职工福利费、职工工会经费、职工教育经费……专题3-1公司理财基础知识资产资产的定义：过去的交易、事项构成并由企业具有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。资产负债表与公司理财资产负债表左方：投资决策资产负债表右方：筹资决策3.利润表的格式一、主营业务收入减：主营业务成本、主营业务税金及附加二、主营业务利润加：其他业务利润减：营业费用、管理费用、财务费用三、营业利润加：投资收益、营业外收入减：营业外收入四、利润总额减：所得税五、净利润收入与费用配比定义：指收入与其相关的成本费用在会计期间的时间上该当匹配。缘由：经济上有因果关系，时间上有分歧关系目的：正确确认损益利润表与公司理财评价和预测企业