基金销售基础知识制作人：制作人：唐功勋2008年9月年月项目重点章节第一章证券市场基础知识第二章基金概述第三章基金的类型和分析方法第七章基金的募集、交易与登记基金的募集、第四章基金市场的参与主体估值、费用、利润分配、税收）第五章运作（估值、费用、利润分配、税收）销售行为规范）第六章市场营销（销售行为规范）第八章信息披露第九章法律和监管次重点第一章：证券市场基础知识第一章：（一）股票：概念、特征、权利、分类、价值股票：概念、特征、权利、分类、价值形式票面价值账面价值定义又称面值，又称面值，即在股票票面上标明的金额又称股票净值或每股净资产，又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产价值。股票所代表的实际资产价值。它是发行股票的公司的会计账面净资产与总股数的比值指公司清算时每一股所代表的实际价值即理论价值，即理论价值，也就是股票未来收益的现值作用股票初次发行时，股票初次发行时，对定价有参考意义进行股票投资分析的重要指标清算价值内在价值股份公司进行清算时，股份公司进行清算时，确定股票价格的基础股票的内在价值决定了股票的价格（二）债券：概念、要素、特征、分类债券：概念、要素、特征、我国债券的分类国债：记账式国债、凭证式国债、国债：记账式国债、凭证式国债、储蓄国债等金融债券：央行票据、政策性银行金融债券、金融债券：央行票据、政策性银行金融债券、商业银行债券、证券公司债券、保险公司债券、财务公司债行债券、证券公司债券、保险公司债券、券等企业债券：企业债、企业债券：企业债、公司债债券与股票异同点比较相同点：有价证券、筹借资金的手段、相同点：有价证券、筹借资金的手段、两者收益率互相影响不同点：不同点：比较项目持有人享有权利不同发行目的不同期限不同收益不同风险不同股票所有权凭证，除享有公司收益、所有权凭证，除享有公司收益、剩余财产分配权外，财产分配权外，还可通过参加股东大会行使管理参与权股份公司为了创办企业和增加资本需要，筹措资金作为公司资本一般不能退股，一般不能退股，是一种永久投资债券债权债务关系，债权债务关系，持有人可要求按期收回利息和本金，期收回利息和本金，无权参与公司经营管理发行人为了追加资金需求债券一般规定还本付息期限，债券一般规定还本付息期限，是一种有期的投资可获得固定利息，可获得固定利息，收益较稳定股息、红利收入不固定，股息、红利收入不固定，视公司盈利情况而定风险较大风险较小（三）衍生金融工具1、权证2、可转换债券3、可分离交易债券4、股值期货第二、三章：基金基础知识第二、三章：（一）基金的概念、特点、分类基金的概念、特点、分类标准法律形式不同份额是否固定投资目标不同投资对象不同投资理念不同募集方式不同具体类别契约型、公司型契约型、封闭式、封闭式、开放式成长性、收入型、成长性、收入型、平衡型股票型、混合型、债券型、股票型、混合型、债券型、货币市场基金主动型、被动（指数）主动型、被动（指数）型公募、公募、私募此外，还有保本基金、交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式此外，还有保本基金、交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式）、基金（LOF）基金（LOF）等特殊基金（二）基金与其他金融产品的比较分类比较与股票、与股票、债券比较具体区别经济关系资金投向风险收益特征与银行储蓄存款比较性质风险收益信息披露程度与保险投资产品比较投资目标预期收益流动性内容说明所有权关系、债权债务关系、所有权关系、债权债务关系、信托关系直接投资、直接投资、间接投资高风险高收益、风险相对适中、高风险高收益、风险相对适中、收益相对稳健信用凭证、受益凭证信用凭证、银行储蓄虽不亏本但面临通胀风险银行没有义务保险是为了获得未来保障保险预期风险、保险预期风险、收益较低保险投资产品相对较差（二）基金与其他金融产品的比较（续）分类比较与银行理财产品比较具体区别投资范围流动性投资门槛信息披露与券商集合计划比较目标客户流动性收费模式与信托产品比较业务范围资金运用流动性资金要求内容说明可申购基金产品、可申购基金产品、设计投资收益与金融指数挂钩的产品、的产品、购买信托产品等通常设定固定的投资期更多面向高端客户透明度较差投资门槛相对较高设有封闭期和开放日略低于基金，略低于基金，但大多设有业绩计提商业信托、金融信托、民事信托、商业信托、金融信托、民事信托、公益信托可融通资金、可融通资金、融通财物一般不得赎回认购起点一般不低于5万元认购起点一般不低于万元（三）基金分析与评价的基本方法基金分析与评价的基本方法1、基金的产品特征2、基金公司综合实力3、基金经理4、历史业绩评估指标5、资产估值增值潜力分析6、基金投资风格分析7、基金业绩归因分析8、基金交叉持股分析第四、五章：市场主体