老龄化挑战下的养老信托职能和发展对策研究_尹隆（完整版）实用资料(可以直接使用，可编辑完整版实用资料，欢迎下载）一、我国老龄化和养老金融发展现状和问题老龄化是老年人口占总人口比重不断上升的过程,它是社会进步、经济发展的必然结果。根据联合国的定义,老龄化是指一国60岁(含60岁以上人口占总人口的比例达到10%或是65岁及以上人口达到本国人口总数的7%。《中国老龄事业发展报告(2021》指出,2021年中国老龄人口数量将突破2亿大关,达到2.02亿,老龄化水平达到14.8%,中国老龄人口约占世界老龄人员的1/5。据调查,中国老龄人口的实际赡养比不足5:1,已经进入深度老龄化社会。中国老龄化具有四个特点。首先是是老龄人口基数大、老龄化速度快。2021年第六次全国人口普查数据显示,60岁及以上人口为1.776亿人,占13.26%;65岁及以上人口为1.188亿人,占8.87%。到2年,我国老龄人口将达到2.48亿,占总人口的17.1%;到2030年中国将迎来人口老龄化的高峰。届时老龄人口将达到总人口的31.2%,老年人口将达到4亿。中国2021年人口年龄分布如图1所示。中国老龄化的第二个特点是未富先老。与西方发达国家老龄化与经济发展同步不同,中国属于典型的未富先老。中国1999年进入老龄社会时,人均GDP还在1000美元以下;而发达国家在进入老龄化社会时,人均国民生产总值基本上在5000美元至10000美元。2021年,世界人均国民总收入(GNI为9116美元,其中高收入国家达38517美元,中等收入国家为3763美元,中低收入国家为3315美元。2021年我国人均国民总收入为4260美元,不到美国、德国、法国和英国的10%,相当于世界平均水平的一半不到(46.7%。从世界排名看,我国人均国民总收入在215个国家和地区的排名中名列第120位。中国的未富先老降低了中国经济发展的人口红利,给中国经济的发展带来了巨大压力。中国老龄化的第三个特点是发展不平衡。我国居民收入水平城乡差异和区域差异较大;收入差异决定了中国养老产业的供给能力和老龄人的养老需求水平有较大差异。尤其是在农村地区,随着农村青年劳动力大量外出,导致农村家庭养老功能降低、农村养老问题更为突出。目前我国农村年龄在65岁及以上人口的比例已经达到8.1%,高于城镇6.0%和城市6.7%的水平。目前农村留守老人数量已近5000万。我国农村老龄人传统的居家养老方式的根基业已动摇。中国老龄化的第四个特点是传统养老方式的弱化。中国传统的养老方式是居家养老或者说家庭养老。由经济发展水平提老龄化挑战下的养老信托职能和发展对策研究尹隆(北京大学光华管理学院北京100871中国国际经济咨询北京100004作者简介:尹隆(1974-,男,湖南益阳人,北京大学光华管理学院博士后流动站、中国国际经济咨询博士后工作站博士后,研究方向:养老金融和广告经济学。摘要:我国面临着严重的老龄化问题。养老信托是信托的一个子类,它是一种新型的金融工具。通过养老权益份额的标准化和凭证化,养老信托可以实现养老服务、投资理财和财富传承功能,其外延和内涵要大于养老金信托。养老信托可以通过设立养老产业投资基金,促进我国养老产业的整合、结构的平衡并丰富养老产品的功能;养老信托可以通过遗嘱信托解决老龄人财富传承问题,全面满足老龄人的养老需求。养老信托的推出能够缓解我国日趋严峻的老龄化问题。关键词:老龄化养老信托养老产业投资基金中图分类号:F830.39文献标识码:A文章编号:1009-4350-2021(01-0023-06图1中国2021年人口年龄分布金字塔图观察思考高而导致的生育意愿下降和由计划生育政策所带来的“421”和“8421”家族结构的出现,使我国家庭规模持续缩小、家庭赡养能力下降,再加上农村青壮年劳力外出打工、农村留守老人的持续增多,这些对传统的家庭养老特别是农村老龄人的家庭养老形成了巨大的挑战。目前我国三人及以下家庭占全部家庭的64%;四人及以下家庭占全部家庭的85%;一代户家庭占全部家庭的29%(主要是空巢老年人;两代户家庭占全部家庭的53%。中国平均家庭户规模如图2所示。图21954~2021年我国平均家庭户规模中国养老产业问题概括起来就是三个,一是总量上的供给不足;二是结构上的不均衡;三是产品功能的不完善。在美国和日本等发达国家,机构养老的比率一般为70‰~80‰,即每千人拥有70~80张养老床位。而目前我国养老床位的供应率仅为20.5‰。按照我国“9073”的养老发展规划,我国在十二五期间需建设532.95万张床位,实际缺口为218.28万张;按老人的不同自理能力情况配比,我国城市养老服务机构需配备5.41万名专业养老护理员,农村养老服务机构需配备21.74万