集合资产管理计划申报材料风险揭示书华安理财现金管理月月红集合资产管理计划风险揭示书尊敬的客户：华安证券有限责任公司（以下简称“本公司”）已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）批准，具有开展集合资产管理业务的资格，并经中国证监会核准设立华安理财现金管理月月红集合资产管理计划（以下简称“本集合计划”）。为使您更好地了解集合资产管理计划的风险，根据法律、行政法规和中国证监会有关规定，提供本风险揭示书，请认真详细阅读，慎重决定是否参与集合资产管理计划。一、了解集合资产管理计划，区分风险收益特征集合资产管理计划是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过筹集委托人资金交由托管人托管，由集合资产管理计划管理人统一管理和运用，投资于中国证监会认可的投资品种，并将投资收益按比例分配给委托人的一种投资方式，具有集合理财、专业管理、组合投资、分散风险的优势和特点。本集合计划是在不影响投资者正常证券交易的前提下，投资者用证券交易结算资金账户中的资金参与本集合计划，本集合计划将资金主要通过存款组合的方式，同时配置债券、货币市场基金和债券逆回购等风险较低的品种，力争取得相对较高的收益。虽然本集合计划风险较低，但是，投资于本集合计划也存在着一定的风险，管理人不承诺委托人资产本金不受损失或者取得最低收益。委托人在参与集合资产管理计划前，应认真听取产品推广人员对相关业务规则、计划说明书和集合资产管理合同等的讲解。二、了解集合资产管理计划风险集合资产管理计划面临包括但不限于以下风险：（一）市场风险市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素影响而引起的波动，导致收益水平变化，产生风险。市场风险主要包括：1、政策风险。货币政策、财政政策等国家宏观经济政策的变化对金融市场1集合资产管理计划申报材料风险揭示书产生一定的影响，导致银行的金融政策发生变动，影响集合计划的收益而产生风险。2、利率风险。金融市场利率波动对债券市场的价格和收益率的变动，同时直接影响企业的融资成本和利率水平。集合计划投资于债券，收益水平会受到利率变化的影响，从而产生风险。3、经济周期风险证券市场是国民经济的晴雨表，而经济运行具有周期性的特点。宏观经济运行状况对证券市场的收益水平产生影响，从而产生风险。4、再投资风险由于金融市场利率下降造成的无法通过再投资而实现预期收益的风险。5、基金业绩风险所投资的货币市场基金由于其管理人的投资失误，造成业绩下降，也会影响到集合计划的收益率。6、购买力风险本集合计划投资的目的是使集合计划资产保值增值，如果发生通货膨胀，集合计划投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响集合计划资产的保值增值。（二）流动性风险流动性风险指集合计划资产不能迅速转变成现金，或者转变成现金会对资产价格造成重大不利影响的风险。在计划存续期间，可能会发生个别偶然事件，一段时间委托人大量退出或出现集合计划到期时，集合计划资产无法变现的情况，上述情形的发生在特殊情况时可能会出现交易量急剧减少的情形，此时出现巨额退出，则可能会导致计划资产变现困难，从而产生流动性风险，甚至影响本计划份额净值。特别是本集合计划退出资金T+0日在交易所实时可用，T+1日可取。资金的流动性要求高于其他货币市场类产品。（三）管理风险在集合计划运作过程中，管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会影响其对经济形势、金融市场利率走势的判断，如管理人对证券组合投资使用不当而影响集合计划的收益水平，从而产生风险。（四）信用风险2集合资产管理计划申报材料风险揭示书本集合计划投资的金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券等，存在发行人无法支付到期本息的风险，或者存在所投资债券的发行人倒闭、信用评级被降低、违约、拒绝支付到期本息的情况；存在专户存款银行发生严重信用风险、破产、倒闭，或在银行间债券逆回购交易过程中，发生交易对手交收违约，以上情形都可能导致集合计划无法及时兑付。（五）证券交易交收风险因为本产品的份额退出与客户证券交易清算存在紧密联系，可能会因为产品运行中出现的系统或网络故障、业务差错、管理人投资组合无法变现等因素，导致份额无法及时退出，可能发生客户的证券交易资金交收无法正常进行。（六）合规性风险指集合计划管理或运作过程中，违反国家法律、法规的规定，或者集合计划投资违反法规及《集合资产管理合同》有关规定的风险。（七）委托人认知风险可能存在由于委托人对本集合计划缺乏足够的认知和了解而造成的投资偏离预期的风险。（八）合同变更风险本集合计划存续期内，管理人经托管人同意可对《集合资产管理合同》做出补充