報告大綱台灣金融政策發展過程23調整日期567改革開放期910111213銀行業之利率自由化貨幣市場的建立與運作為台灣利率自由化奠下很好的基礎，隨著貨幣市場規模逐漸擴大，台灣利率自由化的條件愈加成熟。台灣利率自由化的時程，正式始於1980年11月11日「銀行利率調整要點」之公布實施。在此之前，台灣中央銀行已陸續採取修訂若干法令規章以促進利率自由化之實現。此一利率自由化過程分存款利率與放款利率自由化兩者同時實施。放款與貼現利率自由化過程1974年7月4日第二次修正的「銀行法」中規定，各種放款利率由銀行工會議訂其上下限，並報請央銀核定後實施。在此之前，各放款利率最高利率是由央銀訂定，各銀行的放款利率皆釘住中央銀行所訂的最高水準。1980年11月11日「銀行利率調整要點」中規定：1.銀行業放款利率之上下限差距應予擴大，以促使各行庫有更大的空間自訂放款利率。2.銀行可以參酌短期票券市場之情勢，自訂票據貼現率，並可按期限長短訂定不同利率。3.銀行同業日拆款利率以及銀行對其他金融機構之短期拆款利率，由銀行自行訂定。4.外國銀行在台分行辦理外幣放款，以及本國外匯指定銀行借用國外資金辦理遠期信用狀融資，可由銀行自行訂定利率。1985年3月起中央銀行准許國內十家大銀行在央銀核定的貸款利率上下限內，自行訂定其基本放款利率。同年9月其他各銀行也都採取上述基本放款利率制度。1989年7月19日「銀行法」部份條文修正通過，台灣中央銀行自該日起不再核定各種放款利率上下限。存款利率自由化過程1980年11月11日「銀行利率調整要點」中規定，銀行可轉讓定期存單及金融債券，可以由發行銀行參酌金融市場情形自訂利率，不受最高存款利率限制。此一規定開啟了存款利率自由化。1985年8月7日台灣中央銀行規定，外匯指定銀行所收受的外匯存款可依國際行情自訂利率。在此之前是由央銀訂定各期別最高利率。1986年1月20日起，台灣中央銀行將13種最高存款利率簡化為活期存款利率、活期儲蓄存款及郵政儲金存款利率、1年期以下（含1年期）定期存款及定期儲蓄存款利率、與1年期以上定期存款及定儲蓄存款利率等4種，各銀行可在該4項最高利率範圍內自訂實際存款利率。1989年7月19日「銀行法」部份條文修正通過，將各種存款最高利率由央銀訂定之規定刪除。從此各銀行可依資金供需狀況與經營目標，各自訂定各期別存款利率。利率自由化的歷程金融轉型動盪期（1990~2009）1988年至1990年美國儲貸銀行財務危機1990年日本與台灣在同年股市崩盤1992年之後房地產價格盤跌1997年〜1998年亞洲金融風暴1998年9月25日東隆五金違約交割，華隆、台鳳、力霸2000年〜2001年網路泡沫2001年開始地方金融與金融機構爆發財務問題直至2008年2004年〜2005年結構債問題2005年雙卡事件2007年〜2008年全球金融海嘯2009年國華人壽2014年幸福人壽與國寶人壽為何在嚴密監管下仍然頻繁出現金融事件？1990年代當我國完成利率自由化，台灣金融產業在亞洲的競爭力相對具優勢。20多年來，世界前十大金融機構，中國大陸已佔4名；韓國的未來資產是1997年才成立的金融機構，現在已是亞洲重要的資產管理公司；香港、新加坡與上海更是國際前10位的金融中心；連人口規模2900多萬，平均每人所得僅1萬多美元的馬來西亞，其馬來西亞銀行在2014年被列為除美國的銀行之外，全球最具影響力的銀行。我國的問題出在那裏？國際的干擾其他國家也經歷過，為何我國無法蛻變？資金？人才？資訊？財務？統計？經濟？會計？管理？整合？前瞻規劃？持續長久低迷的收益曲線代表金融穩定或潛藏風險？如何作長期規劃？長期過剩超額準備與低利率如何防範資產市場泡沫形成與資源不當配置？外資壽險業者陸續撤離台灣代表何意義？金融改革只牽涉少數部會？台灣與國際人口結構之變化趨勢國際財政收支結構國內外各項保險與年金制度轉變國際金融業的整合與發展國際產業鏈消長、電子商務、網絡金融、大數據與雲端等圖1.台灣人口規模之估測29表3歷年財政赤字與債務餘額比率表4各主要國家債務餘額占GDP比率表5各項財政支出占比之變化表6國內外銀行家數與分行家數在國際金融發展的浪潮下如何監管？我國資本市場的願景為何？如何建構階段性發展策略與配套措施？時間表為何？感謝聆聽敬請指教