对欧式期权的定价的讨论金融数学毕业名师（完整版）资料(可以直接使用，可编辑优秀版资料，欢迎下载）摘要随着全球金融市场的迅猛发展，期权也越来越受到很多人的关注，有必要对期权进行更加深入的研究。本文对欧式期权的定价的讨论主要其理论知识和进行实例分析，并得出简单的结论。本文主要包括以下几个方面。第一：讨论期权的基础知识，了解期权损益和定价界限；第二：研究二项式模型，由浅入深的分别给出股价运动一期和二期的欧式期权定价公式；第三：研究Black-Scholes模型，通过求解Black-Scholes方程得到Black-Scholes公式，并探讨Black-Scholes模型和二项式模型的联系，即得到波动率，就可以求出与之相匹配的二项式模型中的，和；第四：进行实例分析进行应用，并用计算机语言把数学内容表示出来，实现数学知识与计算机语言的结合。第五：通过以上的内容得出一些结论。本文的重心是基于对期权定价的模型的探讨和分析，加以实例辅助突出其应用性，不足之处在于理论的突破性不大。关键词欧式期权定价二项式模型Black-Scholes模型二叉树图目录TOC\o"1-3"\h\z\uHYPERLINK\l"_Toc261350187"1对期权的相关知识和期权定价的性质PAGEREF_Toc261350187\h1HYPERLINK\l"_Toc261350191"HYPERLINK\l"_Toc261350192"1.1期权基本理论1HYPERLINK\l"_Toc261350193"1.1.1期权的相关术语1HYPERLINK\l"_Toc261350194"1.2期权的损益与期权价格的界限1HYPERLINK\l"_Toc261350195"1.2.1期权的损益1HYPERLINK\l"_Toc261350196"1.2.2欧式期权价格的界限2HYPERLINK\l"_Toc261350197"2二项式模型4HYPERLINK\l"_Toc261350198"2.1二项期权定价模型介绍4HYPERLINK\l"_Toc261350199"2.2欧式期权定价模型6HYPERLINK\l"_Toc261350200"2.3一期模型的欧式看涨期权定价PAGEREF_Toc261350200\h7HYPERLINK\l"_Toc261350201"2.4二期模型的欧式看涨期权定价7HYPERLINK\l"_Toc261350203"3Black-Scholes模型8HYPERLINK\l"_Toc261350204"3.1股票价格的行为模式9HYPERLINK\l"_Toc261350206"3.2Black-Scholes方程10HYPERLINK\l"_Toc261350207"3.3Black-Scholes公式(欧式看涨期权的定价)12HYPERLINK\l"_Toc261350209"3.4二项式模型和Black-Scholes的模型的关系13HYPERLINK\l"_Toc261350213"4实例分析14HYPERLINK\l"_Toc261350214"HYPERLINK\l"_Toc261350217"5总结17HYPERLINK\l"_Toc261350218"5.1本文结论17HYPERLINK\l"_Toc261350232"参考文献20HYPERLINK\l"_Toc261350236"附录211对期权的相关知识和期权定价的性质1.1期权基本理论期权的相关术语定义1.1：期权(Options)，又称选择权，是一份合约，持有合约的一方有权(但没有义务)向另一方在合约中事先指定的时刻(或此时刻之前)以合约中指定的价格购买或出售某种指定数量的特殊物品。这些物品大多为战略物资，如石油、小麦、有色金属等，也可以是某公司股票，可提前兑换的债权等。期权有两种基本类型，看涨期权(calloptions)和看跌期权(putoptions)。定义2.2：看涨期权指期权合约中，一方有购买的权利，另一方有出售的义务，简称call。定义2.3：看跌期权指期权合约中，一方有出售的权利，另一方有购买的义务，简称put。定义2.4：执行价格(exerciseprice)，又称敲定价格就是期权合约规定的买卖基础资产的价格。根据期权的执行方式不同，期权又分为欧式期权(EuropeanOptions)和美式期权(AmericanOptions)。定义2