银行账户利率和流动性风险管理交流培训材料2011年12月机密银行账户利率风险管理相关实践问题银行账户利率风险特征及其影响银行账户利率风险主要来源于资产负债表结构性因素带来的利率风险、重大交易带来的利率风险重大变动、新业务和新产品中潜在的利率风险利率风险管理§长期§短期重定价风收益率曲期权性风基准风险§战略型§战术型险线风险险§以控制净利息收§以控制净现值波动入波动为目的为目的§关注于利润表§关注于资产负债表会计学角度经济价值角度由于市场变化而对银行净利息收入的改由于市场变化对净现值的改变，关注变，关注于短期（通常1年）利息收入于银行的长期价值1缺口分析重定价缺口分析久期分析简单静态模拟分析净利息收入模拟净现值模拟2动态模拟分析*风险收益(EaR)风险值(VaR)复杂©2011德勤管理咨询保留一切权利机密31重定价缺口分析及其限额管理静态：G33报表动态：客户行为和情景模拟（含息）累计重定价缺口限额的定义累计重定价缺口限额的设置§分行和总行在给定的不同时间段内允许的资产负债累计重定价缺口的累计重定价缺口限额=银行总资产×折算系数最高额度§风险管理部门可根据总资产、市场利率风险§时间跨度分为一个月、三个月、六状况和银行风险偏好等变动对上述折算系数个月、九个月、一年和一年以上进行调整©2011德勤管理咨询保留一切权利机密41重定价缺口分析应用•重定价缺口主要通过银行风险偏好下的相关限额进行监控•董事会风险容忍度指标由计划财务部、资金部共同拟定，提交高管层风险管理委员会审议通过后，报董事会风险管理委员会审批执行•是银行内部管理需求，可加强部分指标的到日监测频率限额名称限额监测频率指标说明区间缺口/总负债重定价区间缺口比率15%月度利率上升200个基点对利率风险敏感度（标准冲击情景）<=15%月度银行净值影响/资本净额×100%利率上升200个基点对经济价值波动幅度（标准冲击情景）<=20%月度经济价值变动超过资本净额20%>=20%税前利润利率上升200个基点对对净利息收入影响（标准冲击情景）或月度对净利息收入影响>=4%资本净额全行的利率风险限额利率风险限额使用度<=90%月度使用度达到90%待售账户自年初估值估值损益限额（资金业务）参考年度限额月度损益+交易账户损益©2011德勤管理咨询保留一切权利机密51限额管理流程开始计划财务部、风险管理部监测风险限额指标指标是否No接近限额Yes指标是否No超限额计划财务部、风险管理部提交日常报告。全行利率风险指标接近限额，计划财务部进行超限预警。资金业务利超董事会风险容忍Yes超管理限额或管理层限率风险指标接近限额，资金部市场度额风险团队进行超限预警。限额执行部门提交超限报告，限额执行部门提交超限报告，分析原因，提出建议。董事会分析原因，提出建议。资产负限额执行部门向资产负债管理委员风险管理委员会制定决策。债管理委员会制定决策。会提交报告，给出利率风险管理建议。结束©2011德勤管理咨询保留一切权利机密61通过表内调节和表外对冲进行利率风险控制调节对象调节手段§投资组合：通过减持、调整既有投资，或增持投资，改变§适时调整内部资金转移定价（FTP）方当前债券固浮息占比、投资久期、重定价结构，从而调整式和定价水平引导业务经营，从而间接重定价风险、收益率曲线风险等促进资产负债结构的调整§贷款组合：主要通过制定以及适时调整年度目标和投向结§改进定价策略，通过调整产品利率定价表内构，改变资产结构、贷款定浮息占比、贷款平均期限、贷方式与水平，引导资源合理配置调节款重定价结构§新产品研发。通过推进开发适合的新产§同业组合：主要通过主动管理同业资产负债规模总量、产品，缓释利率风险品期限结构、定价水平，改善银行同业业务收益水平§贷款买卖与资产证券化。通过贷款买卖§负债组合：包括优化负债产品期限结构、存款定活占比、及资产证券化，调整我行的贷款结构发行债券、吸收协议存款等针对利率重定价缺口§参与收固定付浮动的利率掉期对冲工具仅限于结构简单的衍生工具：§购买利率底，避免利率下跌带来的收益损失§利率掉期§对冲工具总额不得超过董事会风险管理委员会核定的风险§利率期货表外容忍度§利率期权对冲§每笔交易不得超过董事会风险管理委员会的相关授权§利率下限§必须遵循风险管理部门对每个交易对手方设置的信用风险§利率上限限额§远期利率合约§所有表外对冲的唯一目的是减少银行的利率风险水平，禁止利用对冲策略对利率的变化方