北京佰瑞管理咨询有限公司商业银行风险管理实务专题研究报告第5期|2012年5月31日船舶贷款的授信风险管理P7船舶融资的主要类型P8船舶贷款的分类和基本结构P12船舶贷款的主要风险表现P24船舶贷款的风险评估流程P24船舶贷款的风险管控措施P39银行同业针对船舶行业的信贷风险管理P47结束语本期专题：船舶贷款的风险管理及控制2011年以来，海运市场一直处于低迷状态，全球造船订单量连续环比下降，而占据世界船舶订购四成的我国造船业降幅最大，全国约有30%的船厂没有接到订单。进入2012年，行业业绩下滑的趋势已十分明显，发展面临严峻考验，商业银行对船舶企业授信风险管理及控制也显得尤为重要。本文就船舶融资市场授信风险的主要表现，以及针对这些风险的管控措施进行阐述，以期帮助商业银行该业务健康、快速地发展。本文内容共分为六个部分：第一部分，船舶融资的主要类型。总体来看，船舶融资方式主要包括以下三类：一是股权融资；二是债务融资，包括银行贷款、公开市场债券发行、私募、出口融资和租赁等；三是夹层融资。其中，银行贷款是船舶企业的主要资金来源，约占船舶融资总额的60%-80%。第二部分，船舶贷款的分类和基本结构。根据融资船舶是否建造完毕并取得所有权，船舶贷款可分为新船贷款和二手船贷款两大类。其中，新船贷款通常分为买方信贷和卖方信贷两类。同时，银行开展船舶贷款时，追加建造合同抵押、完工保函、船舶抵押等保证方式来保障信贷安商业银行卓越的信息产品、服务及解决方案供应商2全。综合来看，无论是二手船贷款还是新船的“买方信贷”、“卖方信贷”，大部分船舶贷款都可看作拥有相似的基本结构。第三部分，船舶贷款的主要风险表现。银行开展船舶贷款业务，主要面临四大风险，一是船舶企业的运营风险，包括宏观经济波动风险、市场供需矛盾风险、汇率变动风险、造船合同不完备风险；二是船舶抵押的法律风险，主要体现在船旗国、保险、租约、美国《1990年油污法》下责任等方面；三是信息不对称及道德风险；四是商业银行操作风险，主要包括信贷集中风险和航运金融专业人才匮乏。第四部分，船舶贷款的风险评估流程。按照风险评估流程，在我国银行开展船舶融资也应从船舶价值、船公司信用和船舶营运现金流收支入手运用定量和定性的方法综合分析和防控贷款风险。第五部分，船舶贷款的风险管控措施。由于船舶的资产属性，船舶贷款业务的机制、规则和风险控制措施等，都是以船舶资产为基础来安排和设计，以形成整套的业务规则和操作惯例。而针对船舶价值的评估和处臵，我们建议可从定量分析船舶价值、稳定价值、依价确定贷款比例和资产处臵4方面着手控制。此外，银行还可通过充分了解借款人的品质声誉、正确评估借款人的经营实力、动态分析借款人的国家风险来定性判断船公司的信用水平，研判船舶市场周期、了解所属子行业的营运特征、分析企业现金流来监测企业营运现金流的收支情况，以及了解、设计、准入控制等手段来保障第二还款来源的安全性。第六部分，银行同业针对船舶行业的信贷风险管理。本部分，我们就银行同业关于船舶贷款风险管控的具体实践进行了介绍。商业银行卓越的信息产品、服务及解决方案供应商3《风险管理实务专题研究报告》近期专题一览发布时间专题名称内容要点类别开展联保贷款业务的必要性联保贷款业务模式的特点联保贷款业务模式的主要风险2012年联保联贷业务联保贷款业务的风险案例分析业务1月31日的风险管理联保贷款风险产生的原因分析完善联保贷款的风险控制措施联保贷款的典型案例分析当前钢贸企业的授信情况钢贸企业授信风险的主要来源钢材贸易企业2012年银行同业针对钢贸企业的信贷风险的授信风险管行业2月29日管理理如何防范钢贸企业授信风险钢材贸易企业贷款的典型案例分析地方融资平台的定义及分类地方融资平台的发展现状地方融资平台风险的主要来源2012年地方融资平台地方融资平台风险的成因行业3月31日的风险控制地方融资平台风险的管理控制策略地方融资平台风险管控的典型案例分析2012年专利权质押授专利权质押业务模式的开展特点业务4月30日信业务的风险专利权质押业务的信贷风险分析管理专利权质押授信风险产生的原因如何防范开展专利权质押企业的授信风险船舶融资的主要类型船舶贷款的分类和基本结构船舶贷款的主要风险表现2012年船舶贷款的风船舶贷款的风险评估流程行业5月31日险管理及控制船舶贷款的风险管控措施银行同业针对船舶行业的信贷风险管理票