财务报表分析真题整理版优质资料(可以直接使用，可编辑优质资料，欢迎下载）财务报表分析真题整理版-----1.五粮液2021-2021年往来账、货币资金分析表1五粮液2021-2021年往来账、货币资金情况项目2021年2021年2021年2021年2021年2021年货币资金14175216278257224应收账款1.00.90.80.80.71.2预付账款2.03.32.52.62.13应付账款2.41.52.37.35.86.4预收账款44719064.78.28.6问题：解读五粮液公司货币资金与往来账的变化答：我们可以从大量货币资金可以看出五粮液的经营模式比较保守，较少的应收帐款可以看出企业能及时收回货款，赊销非常少，对下游的供应商的谈判能力强，议价能力强。从预付账款较少可以看出对上游供应商的谈判能力强，议价能力强。对于较少的应付帐款，可以看出对上游供应商的谈判能力也非常强。最后对于预收账款大幅度下降可以看出对下游经销商的谈判能力在下降。2.销售收入、销售成本、销售费用分析表2四家酒类企业对比项目茅台五粮液山西汾酒古越龙山销售收入（亿元）315.73210.1139.1613.37销售成本（亿元）23.3857.7212.758.62毛利率%92.6%72.5%67.4%35.5%销售费用（亿元）16.7443.0911.142.21问题：（1）销售成本与销售费用两个项目的内涵有何差异答：销售成本与生产环节有关，销售费用与销售环节相关。销售成本和销售费用是两个不同性质的科目，销售成本属于生成本类，销售费用属于损益类。销售成本是用来核算所销售商品的成本的，比如说商品进价100，售价120，则销售收入120，销售成本100.而销售费用是用来核算为了销售商品而发生的费用，如销售人员的工资、福利费、广告费，为销售商品所发生的运输费等.收入会导致利润增加，费用会导致利润减少（2）计算并分析茅台与五粮液公司的毛利率答：销售毛利率＝毛利/营业收入×100%＝（销售收入－销售成本）/销售收入×100%，很明显，茅台的毛利率大大高于五粮液的毛利率，销售毛利率越高,说明企业的经营成本控制得好,盈利能力强,利润空间大，具有很强的竞争力，独家性3：现金/利润都去哪里了？通过阅读万科地产、保利地产、招商地产2021年年报可知，三家地产公司共赚取利润200多亿元，但经营活动现金赤字仍高达66.4亿元。为什么它们赚了利润赔了“钱”？答：导致利润现金流出出现差异的原因无非在于：折旧——将使得经营现金净流量大于净利润，或者说折旧增加经营现金流；应收款、存货等流动资产增加——将使得经营现金流量小于净利润，或者说将减少经营活动现金净流量；而应付账款等流动负债增加——将使得经营现金流量大于净利润，或者说将增加经营现金流量。这些结论，是我们分析经营现金流量，分析经营现金流量与净利润的差异所在的基本框架。有了上面的结论，我们就可以对保利地产2021年中期的现金流量展开分析了。我们不妨结合图表1所示的比较资产负债表对这三家公司的资金来源和运用展开必要的分析：招保万2021年末存货余额高达4119亿元，较2021年末的2819亿元增加了1300亿元，吞噬现金1300亿元。招保万2021年末应付账款和应付票据增加71亿元，预收账款增加617亿元，其他负债，比如应付职工薪酬、应交税费等，增加395亿元，这些经营性负债一共增加1083亿元，补充了1083亿元的经营活动所需现金。存货增加吞噬的现金和经营性负债增加补充的现金，两者相抵，导致现金净减少200多亿元，这是导致招保万赚取了利润但经营现金出现巨额赤字的主要原因。还有一点就是利润会影响到现金流，但两者并不是等价的，企业具有很高的利润，并不代表就有很高的现金流，应收款项账期较长，应付款项账期较短，甚至有大量的预付款项，这些都会导致现金流赤字。简单的说，赚了钱，但是钱没有收回来，都在别人的口袋。XYZ公司今年的销售形势较好，比上年增长了50%，但是，公司本年净利润却比上年下降了50%，利润去哪了，请分析其可能原因？答：销售收入增长快，如果成本费用增长快，利润就少。其次财务费用，销售费用，管理费用以及研发的投入都会导致成本费用增长快，导致利润下降。简言之就是成本费用增加比例大于销售的增长率。或者是销售的毛利率下降了。4：浙江ABC公司以下是ABC公司资料，请从有限信息中作简单的财务指标分析，并得出你的结论。为方便计算，忽略财务费用与所得税。项目2021年万元2021年万元2021年万元资产总额1200600400其中：流动资产300300300固定资产900300100负债总额980390200其中：流动负债870290100非流动负债110100100所有者权益220210200营