第十章营运资金管理10.1企业营运资金管理概述10.1.1营运资金的概念及特点10.1.1营运资金的概念及特点10.1.2流动资产管理的要求10.2现金的管理10.2.1现金的特点10.2.2现金的定量管理补充：企业持有现金的动机补充：现金的成本补充：现金的成本与现金持有量之间的关系10.2.2现金的定量管理（一）周期模式（一）周期模式周转期间（一）周期模式（一）周期模式（二）成本分析模式（二）成本分析模式(三)存货模式(三)存货模式持有机会成本=平均现金余额×机会成本率转换成本=每次固定性转换成本×转换次数根据以上分析现金管理相关总成本=持有成本+交易成本=（四）随机模式（四）随机模式29（四）随机模式10.3应收账款的管理10.3.1信用管理政策（★）（一）信用标准（一）信用标准（二）信用期间（三）收款政策(四）现金折扣补充：信用条件（★）补充：信用条件10.3.2应收账款成本（★）10.3.2应收账款成本（一）机会成本（一）机会成本（一）机会成本（一）机会成本（二）管理成本10.3.3改变应收账款政策的定量评价（★）（二）信用期限政策的评价表10-1信用政策备选方案单位：万元1.计算各方案信用成本前的收益项目（一）现金折扣政策的评价（一）现金折扣政策的评价表10-3信用成本与收益比较（B、D方案）单位：万元补充：收账政策的确定表10-5收账政策分析评价单位：元(二)应收账款的日常控制10.4存货的管理10.4.1存货成本10.4.1存货成本（二）订货成本（三）储存成本（四）缺货成本10.4.2经济订货批量的基本模型10.4.2经济订货批量的基本模型☆基本思想☆存货决策的目的——找出使订货成本和储存成本合计数最低的订货批量，即经济订货批量。☆经济订货批量的基本模型推导及公式10.4.2经济订货批量的基本模型经济订货批量基本模型的运用经济订货批量基本模型的运用——合理确定生产批量经济订货批量基本模型的运用——合理确定生产批量10.4.3存货陆续供应和使用情况下的订货批量决策10.4.3存货陆续供应和使用情况下的订货批量决策10.4.4存在商业折扣时经济订货批量的决策10.4.4存在商业折扣时经济订货批量的决策10.4.5ABC分析法【例8】某公司生产所需20种材料，共占用材料资金100万元。其中：A类材料2件（10%的比重），价值量占用60%；B类4种（20%比重），价值量占用20%，C类材料14种（70%比重），价值量占用20%。存货ABC分析法具体如图11-9所示。10.4.5ABC分析法本章小结商业信用政策一般由四个要素构成，即信用标准、信用期间、收款政策和现金折扣构成。在评定信用品质时，一般针对下列五个因素来调查客户的信用情况，这五个因素分别为资本、品行、能力、担保品、情况。企业可以通过改变信用政策，改变应收账款数量和质量状况来控制应收账款的增减数量。企业对于应收账款的监控，通常采用信用等级审查监控和账龄分组监控的方法进行监控。