会计学3.1财务(cáiwù)分析基础3.1.1为什么要进行(jìnxíng)财务分析主体3.1.2财务(cáiwù)分析概述1.比率分析法构成比率、效率(xiàolǜ)比率、相关比率构成(gòuchéng)比率效率(xiàolǜ)比率相关(xiāngguān)比率2.比较(bǐjiào)分析法（1）比较(bǐjiào)分析法的分析框架3.1.4财务分析(fēnxī)的基础资产资产资产(zīchǎn)负债表提供的信息项目利润表提供(tígōng)的信息项目二、投资活动产生的现金流量：三、筹资活动产生的现金流量：现金流量表提供(tígōng)的信息3.2财务能力(nénglì)分析3.2.1偿债(chánꞬzhai)能力分析1、短期偿债(chánꞬzhai)能力比率(1)营运资本指标分析①营运资本=流动资产(liúdòngzīchǎn)-流动负债营运资本=(总资产-非流动资产(liúdòngzīchǎn))-[总资产-股东权益-非流动负债]=股东权益+非流动负债-非流动资产(liúdòngzīchǎn)=长期资本-长期资产②营运资本为正数和负数(fùshù)的含义当流动资产大于流动负债时，营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产。营运资本的数额越大，财务状况越稳定。当流动资产小于流动负债时，营运资本为负数(fùshù)，表明长期资本小于长期资产，有部分长期资产由流动负债提供资金来源。(2)流动比率分析流动比率=流动资产/流动负债=1÷(1-营运资本/流动资产)分析说明：（1）就反映短期偿债能力来看，一般情况下，该指标越大，表示短期偿债能力越强，该指标越小，表示短期偿债能力越差。（2）流动比率适合同业比较以及本企业不同历史时期的比较，不过不存在统一的、标准的流动比率数值。不同行业的流动比率，通常有明显差异，营业周期越短的行业，合理的流动比率越低。（3）西方财务管理中，多认为生产型企业的合理流动比率为2。但最近几十年的发生了新的变化，许多成功的企业该指标小于2。（4）如果流动比率比上年发生较大(jiàodà)变动，或与行业平均值出现重要偏离，就应对构成流动比率的流动资产和流动负债各项目逐一进行分析，寻找形成差异的原因。（5）为了考察流动资产的变现能力，有时还需要分析其周转率。注意(zhùyì)(3)速动比率分析（1）速动与非速动资产的划分速动资产包括货币资金、交易性金融资产和各种应收款项等。（2）速动比率假设速动资产是可以用于偿债的资产，表明每1元流动负债有多少速动资产作为偿还保障。（3）不同(bùtónꞬ)行业的速动比率有很大差别，对于大量现销的企业，速动比率大大低于1很正常。（4）影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。(4）现金(xiànjīn)比率（5）短期债务(zhàiwù)与现金流量的比较有些财务比率(bǐlǜ)的分子和分母，一个是资产负债表的存量数据，另一个是利润表或现金流量表的流量数据。其中，资产负债表的数据的使用有三种选择：一是直接使用期末数，好处是简单，缺点是一个时点数据缺乏代表性；二是使用年末和年初的平均数，两个时点数据平均后代表性增强，但也增加了工作量；三是使用各月的平均数，好处是代表性明显增强，缺点是工作量更大并且外部分析人不一定能得到各月的数据。（1）本类指标属于子比率指标，分子可以(kěyǐ)从名称中得到提示。（2）本类指标属于短期偿债能力指标，分母均为流动负债。（3）凡指标中涉及现金流量，均为经营现金流量。1、营运资本为负数，表明有部分长期资产由流动负债供资金来源。（）2、下列属于速动资产的有（）。A.存货B.待摊费用C.预付款项D.交易性金融资产3、流动比率为1.2，则赊购材料一批，将会导致（）。A.流动比率提高B.流动比率降低C.流动比率不变D.速动比率降低4、在其它因素不变的情况下，下列使现金比率上升项目有（）。A.现金增加(zēngjiā)B.交易性金融资产减少C.银行存款增加(zēngjiā)D.流动负债减少5.ABC公司是一个有较多未分配利润的工业企业。下面是上年度发生的几笔经济业务，在这些业务发生前后，速动资产都超过了流动负债。请回答下列问题（即从每小题的备选答案中选择一个正确答案，将该答案的英文字母编号填入题内的括号）。（1）长期(chángqī)债券投资提前变卖为现金，将会（）。A.对流动比率的影响大于对速动比率的影响B.对速动比率的影响大于对流动比率的影响C.影响速动比率但不影响流动比率D.影响流动比率但不影响速动比率（2）将积压的存货若干转为损失，将会（）。A.降低速动比率B.增加营运资本C.降低流动比率D.降低流动比率，也降低速动比率（3）收回当期应收账款若干，将会（）。A.增加流动比