提纲I.SFA简介SFA的模型设定思想SFA图示实证分析中的模型设定正态分布和半正态分布的密度函数图指数分布的密度函数图半正态分布和指数分布对比效率的估计Review:linearFEv.s.RE)FE(FixedEffectModel)RE(RandomEffectModel)PooledOLS可能的通用模型：ai:公司个体效应,N-1个公司虚拟变量;i:不随时间变化的常规干扰项;vit:随时间变化的常规干扰项;+i:不随时间变化的无效率项(persistentcomponent)u+it:随时间变化的无效率项(transientcomponent)PanelSFA:PooledSFAmodelPittandLee(1981),PL81SchmidtandSickles(1984),SS84TE的估计Cornwell,SchmidtandSickles(1990),CSS90LeeandSchmidt(1993),LS93BatteseandCoelli(1992),BC92,应用非常广泛Greene难题(GreeneProblem)True-Model:Estimate-Model:Implications:TE的估计值将是有偏的把那些个体异质性(公司文化,CEO特征等)影响产出的因素都归为“无效率项”了Greene(2005),TFE估计方法:蛮力法(bruteforceapproach)直接估N个公司虚拟变量和k个参数即可需要采用一些特殊的数值计算技巧Greene(2005),TRE估计方法:MLE相对于传统的线性RE模型，只是增加了一个参数而已TsionasandKumbhakar(2013),G-TRE对比:TREWangandHo(2010),Scaling-TFEgit：scalingfunction,是公司特征变量(zit)的函数git：可以使非效率具有异质性；git：缩放性质使得我们可以用FD或组内去心去除个体效应iAhnandSickles(2000),Dynamic-SFAi：用于衡量第i家公司对非效率项的调整能力(speed)i越大，表明公司克服其非效率行为的能力越强异质性SFA:HeterogeneousSFA模型设定思想异方差的设定(不确定性)均值的设定(无效率水平)基本思想模型设定效率的估计ThanksReferences1References2References3References4References5References6What’sMorehttp://baoming.pinggu.org/Default.aspx?id=93