正丹股份2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为56,098.62万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为14,251.65万元。2.长期资金需求该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有82,519.38万元的权益资金可供经营活动之用。3.总资金需求该企业资金富裕，富裕26,420.77万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为72,116.97万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是72,684.7万元，实际已经取得的短期带息负债为14,251.65万元。5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为72,400.84万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为72,542.77万元，在5年之内偿还的贷款总规模为72,826.64万元，当前实际的带息负债合计为45,457.12万元。二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。该企业资产负债率较低，资金链断裂的风险很小。资金链断裂风险等级为1级。2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供113,963.94万元的营运资金。3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为55,932.07万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款增加1,827.85万元，预付款项增加1,934.35万元，存货减少3,956.2万元，其他流动资产增加231.7万元，共计增加37.7万元。应付账款减少5,288.87万元，应付职工薪酬减少32.94万元，应交税费减少1,599.77万元，一年内到期的非流动负债增加66.62万元，其他流动负债增加521.9万元，共计减少6,333.06万元。经营性资产增减变化表(万元)2021年三季度2022年三季度2023年三季度项目名称数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)应收账款21,007.0618.714,836.06-29.3816,663.9212.32预付款项4,791.261.077,661.6659.919,596.0125.25存货26,48670.0133,163.7625.2129,207.55-11.93其他流动资产903.59364.1450.04-94.46281.74463.08经营性负债增减变化表(万元)2021年三季度2022年三季度2023年三季度项目名称数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)应付账款4,035.33-16.925,288.8731.060-100应付职工薪酬632.9711.53546.72-13.63513.78-6.02应交税费423.49-19.571,676.31295.8376.54-95.43一年内到期的非流0-99.93-166.5566.66动负债其他流动负债140-327.23133.73849.13159.494.未来一年会不会出现资金问题(1).未来保持当前盈利状况本期营业利润为46.23万元，存货为29,207.55万元，应收账款为16,663.92万元，其他应收款为0万元，应付账款为0万元，货币资金为59,634.91万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金缺口。(2).未来经营形势恶化单方面恶化：如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少4,165.98万元，支付能力将会从58,031.87万元下降为53,865.89万元。如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少7,301.89万元，支付能力将会从58,031.87万元下降为50,729.98万元。多方面恶化：如果经营形势恶化，导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账款下降25%，则该企业的支付能力将从58,031.87万元下降为46,564万元。(3).未来经营状况改善单方面改善：如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加4,165.98万元，支付能力将会从58,031.87万元提高到62,197.85万元。如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加7,301