强生控股2021年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供695,103.69万元的资金供长期使用。2.长期资金需求该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供295,716.03万元的营运资本。3.总资金需求该企业资金富裕，富裕990,819.72万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,000,476.57万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,059,148.01万元，实际已经取得的短期带息负债为3,184.52万元。5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,117,819.46万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,176,490.91万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,293,833.8万元，当前实际的带息负债合计为3,184.52万元。二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该企业负债率相对较高但盈利提高，发生资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为5级。2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供302,188.35万元的营运资金。3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动不存在资金缺口。4.未来一年会不会出现资金问题(1).未来保持当前盈利状况本期营业利润为77,669.92万元，存货为1,642.23万元，应收账款为32,458.68万元，其他应收款为188,536.08万元，应付账款为152,226.78万元，货币资金为940,362.32万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金缺口。(2).未来经营形势恶化单方面恶化：如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少8,114.67万元，支付能力将会从1,000,476.57万元下降为992,361.9万元。多方面恶化：如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账款下降25%，则该企业的支付能力将从1,000,476.57万元下降为906,760.63万元。(3).未来经营状况改善单方面改善：如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加8,114.67万元，支付能力将会从1,000,476.57万元提高到1,008,591.23万元。多方面改善：如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款上升25%，则该企业的支付能力将从1,000,476.57万元提高为1,094,192.51万元。三、偿债能力评价1.现有短期债务能否偿还（基于流转性）该企业目前无短期借款。2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA）按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。3.是否有能力偿还部分债务该企业目前无短期借款。4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性）(1).注入新资金该企业短期借款为0万元，非流动负债为6,472.32万元，资本金为226,327.95万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加45,265.59万元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期债务的偿还。(2).提高盈利水平该企业的营业利润为77,669.92万元，如果营业利润增长20%，则营运资本将会增加15,533.98万元。利润目标实现之后，该企业偿债能力将会大大增强，能够按期偿还全部长短期债务。(3).加速资金周转