会计学流动资产和流动负债的特殊(tèshū)分类流动资产和流动负债(fùzhài)的特殊分类现金管理现金管理与现金相关(xiāngguān)的成本与现金相关(xiāngguān)的成本最佳现金(xiànjīn)持有量1、存货(cúnhuò)周转期2、应收帐款周转期3、应付帐款周转期应收账款(zhànɡkuǎn)收现期（30天）例（三）存货(cúnhuò)模式TC→总成本F→现金与有价证券的转换成本T→特定(tèdìng)时间内的现金需求总额C→理想的现金转换量（最佳现金余额）K→短期有价证券利息率机会成本=平均现金持有量×有价证券利息率交易成本=交易次数×每次交易成本最佳现金持有量：最小相关总成本：TC→总成本F→现金与有价证券的转换成本T→特定时间内的现金需求总额(zǒngé)C→理想的现金转换量（最佳现金余额）K→短期有价证券利息率例：某企业预计(yùjì)全年需要现金6000元，现金与有价证券的转换成本为每次100元，有价证券年利息率为30%，求最佳现金余额?已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为360000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。要求：（1）运用存货模式(móshì)计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。（1）最佳现金持有量＝（2）最低现金管理相关总成本＝全年现金转换成本＝全年现金持有机会成本＝(3)最佳现金持有量下的全年有价证券交易(jiāoyì)次数=360000/60000=6（次）有价证券交易(jiāoyì)间隔期＝360/6＝60（天）（1）有价证券的转换成本为：因为：TC=所以转换成本F=TC2/（2×T×K）=6002/（2×100000×10‰）=180（元）（2）最佳现金余额为：Q===60000(元)（3）最佳有价证券交易(jiāoyì)间隔期；最佳有价证券交易(jiāoyì)次数=100000/60000=1.67次最佳有价证券交易(jiāoyì)间隔期=30/1.67=18（天）（四）随机(suíjī)模式现金存量的上限（H）的计算公式：H=3R-2L下限（L）的确定：每日最低现金需要量；管理人员对风险的承受能力。现金返回线（R）的计算公式：其中：b—每次有价证券的固定转换(zhuǎnhuàn)成本；i—有价证券的日利息率；δ—预期每日现金余额变化的标准差。现金(xiànjīn)日常管理现金(xiànjīn)日常管理现金(xiànjīn)日常管理应收账款(zhànɡkuǎn)管理机会成本(jīhuìchénɡběn)3.应收账款平均余额＝平均每日赊销额（或销售额）×平均收账天数①如果没有现金折扣条件，则用信用期作为平均收账天数；如果有现金折扣条件，则用加权平均数作为平均收账天数。②平均收账天数（平均收现期）也就是应收账款的周转天数。可以(kěyǐ)从应收账款周转率公式推出，即：平均收账天数＝360/应收账款周转率，应收账款周转率=年赊销额/平均应收账款余额。4.机会成本=平均每日赊销额（或销售额）×平均收账天数×变动成本率×资金成本率无论是否(shìfǒu)存在现金折扣，日赊销额始终是用未扣除现金折扣的年赊销额除以一年的天数得到的管理成本(chéngběn)和坏账成本(chéngběn)例（1）现销与赊销比例为1∶4，赊销额=3600（万元）（2）应收账款的平均余额=日赊销额×平均收账天数=3600/360×60=600（万元）（3）维持赊销业务所需要的资金(zījīn)额=应收账款的平均余额×变动成本率=600×50％=300（万元）（4）应收账款的机会成本=维持赊销业务所需要的资金(zījīn)×资金(zījīn)成本率=300×10％=30（万元）（5）应收账款的平均余额=日赊销额×平均收账天数=3600/360×平均收账天数=400，所以平均收账天数=40（天）。（一）信用标准：企业向顾客提供(tígōng)商业信用而提出的基本要求。通常以预期的坏账损失率作为判断标准。信用标准严格，则会减少坏账损失，减少应收账款的机会成本，但销售量较少；信用标准宽松，虽然会增加销量，但会相应增加坏账损失和应收账款的机会成本。信用的“五C”系统评估法品质(character)：顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性；能力(capacity)：偿债能力，主要指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例条件；资本(capital)：顾客的财务(cáiwù)实力和财务(cáiwù)状况，是客户偿付债