學習目標學習目標學習目標學習目標4-1-2短期借款3.短期借款分析時應行注意之問題：瞭解該公司之借貸利率是否與他公司不同；該公司是否因信用評等之等級降低，造成金融機構貸與款項時利率有提高之情形。4-1-3應付票據及應付帳款4-1-4應付所得稅4-1-5應付費用或有負債係指於資產負債表日之前既存之事實或狀況，可能對該企業產生損失，惟其確切之結果有賴於未來不確定事件之發生或不發生者稱之。假如此種或有負債很有可能發生，且發生結果所造成損失之金額可合理估計者，則於資產負債表日該企業須做調整分錄，將此或有損失及或有負債表達於損益表及資產負債表中。應收帳款之出售若具追索權，須先估計該追索權之公平價值，作為估計負債予以入帳，應收票據之移轉取得資金稱為貼現，若視為出售處理，須於財務報表附註中揭露該應收票據貼現之或有負債，應收票據之移轉若視為擔保借款處理時，須另立「應收票據貼現」之科目，作為應收票據之抵減科目。對於很有可能發生之損失但金額無法合理估計之或有負債，應於財務報表之附註揭露其性質，並說明無法合理估計之事實。三、應付費用分析時應行注意之事項應付費用只須注意有無低估該負債之金額，而估計負債於分析時則須注意下列之事項：須評估該項損失及負債估列數之金額是否足夠。評估財務報表附註所揭露之或有負債，並判斷其發生之可能性。進一步分析，當該筆或有負債真正變成負債時，其對該企業之淨利及財務結構有何種程度之影響。企業有應收帳款或應收票據移轉之情況發生時，須分析該移轉是否具追索權，尤其是具追索權應收帳款或應收票據移轉視為出售之情況存在時，即產生或有負債，須特別注意該或有負債若變成負債時對企業之影響是否重大。4-1-6其他應付款二、遞延貸項1.遞延貸項之內容及分析時應行注意之事項：(a)遞延收益：遞延收益是指已預先收取但尚未提供商品或勞務之收入，於分析此項目時須配合收入一起分析，以評估企業是否將尚未提供商品或勞務之預收項目列為當期之收入，此時會有高估淨利之現象發生。(b)遞延未實現銷貨毛利：此項目乃發生於分期付款銷貨之企業，採收現比例法認列收益，那些尚未收到現金之應收分期帳款，所包含之未實現銷貨毛利。(c)遞延所得稅負債：分析此項遞延所得稅負債時須考慮到當暫時性差異迴轉時，可能有一大筆現金須流出以支付所得稅，故須評估該項目對現金流量是否造成威脅。(d)遞延內部未實現利益：母子公司間之內部交易，其所產生之內部利益於編製合併報表時須予以沖銷並遞延。2.遞延貸項於資產負債表上之表達：遞延貸項除了遞延銷貨毛利列於應收分期帳款之減項表達外，餘均係以一個總數加以表達；某些項目係不須以現金償付，而是於短期內將轉為收入，例如遞延未實現銷貨毛利；而有些項目則是將於短期內以提供商品或勞務以償付，例如遞延收益。均無須動用到現金來償付此負債，故分析現金流量時，分析者可以特別注意此點，以便進一步分析時瞭解各項負債之品質。三、應付租賃款我國財務會計準則公報規定，原則上若承租人所簽訂之租賃合約只要合乎下列四個要件之一時，即須以資本租賃來處理：在國際會計準則中則將第3及第4點之量化門檻取消，而以其經濟實質判斷。1.應付租賃款之內容：將該租賃合約所訂明之租賃期間內最低租金給付額折成現值，與該租賃資產之公平市價相比較取其低者，分別記錄為租賃資產以及應付租賃款或租賃負債。2.應付租賃款於資產負債表上之表達：依到期期間之長短分列為流動負債及長期負債。3.應付租賃款分析時應行注意之事項：須注意經濟實質上該租賃合約是否屬於資本租賃之性質，若符合資本租賃之要件時，須注意該企業之管理階層是否將租賃資產與應付租賃款同時列示於資產負債表中，以免誤判了該企業之財務結構及償債能力。二、分析長期應付票據時應行注意之事項評估該企業之應付票據折價是否已依事實轉列為利息費用，以推斷該公司有無高估淨利及低估該項長期負債之帳面價值之情形。亦須注意該項長期應付票據是否於一年之內即將到期而應轉列為流動負債。4-2-2長期借款三、長期借款分析時應行注意之事項以利率與其他同業相比較或與整個經濟體系比較其結果，用以推斷該企業信用等級之概況。須注意有無一年內即將到期，且到期時須以流動資產或產生流動負債來償付之長期借款，查明該企業之管理階層是否已將此部分之長期借款轉列為流動負債，此項負債會影響企業之流動性及短期償債能力之評估。4-2-3應付公司債三、應付公司債分析時應行注意之事項注意其溢價或折價是否於到期日前以合理且有系統之方式加以攤銷。重新以當時之市場利率來計算其現值，然後再與其帳面價值相比較，以免過度低估負債。須檢視該公司對於公司債之處理是否符合公司法或其他相關法令之規定。4-2-4應計退休金負債二、應