君得利一号货币增强集合资产管理计划2009年第1季度报告一、重要提示集合计划管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。集合计划托管人于2009年04月21日复核了本报告中的财务指标和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利。集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年1月1日起至2009年3月31日止。二、集合计划产品概况集合计划名称：国泰君安君得利一号货币增强集合资产管理计划报告期末集合计划份额:4,792,204,715.57总额：投资目标：注重安全性和流动性，在此基础上追求适度收益。投资策略：深入分析国内外宏观经济走势、社会资金运动及各项宏观经济政策对金融市场特别是货币市场和债券市场的影响，将计划资产在银行存款、货币市场基金、债券回购等货币市场工具、短期债券及新股（包括IPO询价新股、网上申购新股和市值配售新股等）等低风险资产间进行合理配置。在有效控制风险的基础上，采用数量模型对集合资产组合不断优化，并灵活的调整组合久期进行积极资产配置获取超额收益。业绩比较基准：银行1年期储蓄存款税后收益率（目前为2.25%/年）集合计划管理人：国泰君安证券股份有限公司集合计划托管人：招商银行股份有限公司三、主要财务指标和集合计划净值表现下述集合计划业绩指标不包括持有人认购或交易集合计划的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（一）主要财务指标单位：元集合计划本期净收益33,727,859.80集合计划份额本期净收益0.00693期末集合计划资产净值4,792,204,715.57（二）本报告期集合计划份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较份额净值业绩比较业绩比较基准份额净值阶段增长率标基准收益收益率标准差①－③②－④增长率①准差②率③④过去三个月0.6934%0.0025%0.5625%0.0000%0.1309%0.0025%（三）自集合计划合同生效以来集合计划份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较。集合计划累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图-1-16.2%比较基准增长率14.2%累计集合计划业绩增长率12.2%10.2%8.2%6.2%4.2%2.2%0.2%051121060120060321060520060719060917061116070115070316070515070714070912071111080110080310080509080708080906081105090104090305（2005年11月21日至2009年03月31日）四、管理人报告1、集合计划经理简介李爱帮先生，男，上海财经大学经济学硕士，10年证券从业经验,历任国泰君安证券股份有限公司固定收益证券总部研究员、投资经理助理，自君得利一号成立起担任君得利一号的投资经理助理。现任国泰君安证券股份有限公司资产委托管理总部投资经理，自2008年12月起担任本集合计划的投资主办人，未办理公司自营业务，也未兼任公司其他资产管理业务的投资主办人。成飞先生：男，武汉大学经济学硕士，2年证券从业经验，历任国泰君安证券股份有限公司固定收益证券总部债券研究员、投资经理助理。现任国泰君安证券股份有限公司资产委托管理总部投资经理，自2008年12月起担任本集合计划的投资主办人助理，未办理公司自营业务，也未兼任公司其他资产管理业务的投资主办人。2、本报告期内本集合计划管理人本着诚信守约的原则管理和运作本集合计划资产，努力谋求集合计划资产的保值增值，无损害集合计划持有人利益的行为，-2-本集合计划资产的投资范围、投资比例及投资组合不存在违法、违规或违背集合计划合同承诺的情况。3、报告期内的业绩表现和投资策略（1）本集合计划业绩表现截至2009年03月31日，本集合计划2009年第一季度为计划持有人每万份实现收益69.1775元，折合年化收益率为2.8055%。（2）行情回顾及运作分析金融海啸仍继续冲击全球实体经济，我国经济能否率先复苏正受到全球的关注。一季度，投资增速反弹、信贷超预期井喷、PMI指数连续4个月增长并突破荣衰分界线、房地产销售回暖均释放出经济复苏