特点：周转速度快，变现能力强；获利能力强，投资风险相对较小。分类：速动资产和非速动资产（流动性的强弱）收益性和非收益性流动资产（盈利能力）（收益性流动资产：短期投资、商品产品、结算资产）第二节现金管理一、概念：现金是指企业占用在各种货币形态上的资产，包括库存现金、银行存款及其他货币资金。二、现金管理的目标：如何在现金的流动性与收益性之间作出合理的选择是现金管理的基本目标。三、现金预算现金预算是基于现金管理的目标，运用一定的方法，依托企业未来的发展规划，在充分调查与分析各种现金收支影响因素的基础上，合理估测企业未来一定时期的现金收支状况，并对预期差异采取相应对策的活动。收支预算法收支预算法要求在编制现金预算时，凡涉及现金流动的事项均须纳入现金预算，而不论这些项目是属于资本性还是属于收益性的。现金收入－－销售收入、结算资产的收回、营业外收入、投资收益、货币性资本及负债的增加。现金支出－－支付货款、增加固定资产投资、购买有价证券、支付人工及其他付现费用、解缴税款、派发现金股利、偿还债务本息。现金余绌－－收支相抵后的余裕或不足。现金融通－－临时性的余绌可通过短期借款或证券来调节；而经常性的余绌则可通过长期借款或证券。调整净收益法具体步骤：将以权责发生制计算的税前净收益调整为以收付实现制计算的税前净收益；以收付实现制计算的税前净收益减去按权责发生制的税前净收益（依税法口径调整后）计算的应纳税款，调整为收付实现制的税后净收益；以收付实现制计算的税后净收益加减与计算收益无关的现金收支额，调整为预算期现金流入净额；预算期内的现金净流量加减期初、期末现金余额，再减去预计现金股利派发额，即为预算期的现金余绌；对现金余绌预先作出妥当的财务安排。四、最佳现金余额的确定持有动机1、交易动机2、预防动机3、投机动机在预算期现金需要总量既定的条件下，影响最佳现金持有量的因素主要是有价证券的利率即现金的持有成本以及有价证券与现金彼此间的转换成本。最佳现金持有量的确定设A为预算期现金需要总量，Q为最佳现金持有量，R为有价证券利率或报酬率，F为平均每次证券变现的固定费用，TC为现金管理总成本现金管理总成本＝持有成本＋转换成本TC＝Q/2×R＋A/Q×F最佳现金持有量Q＝（2AF/R）1/2证券变现次数＝A/Q最低现金管理总成本TC＝（2AFR）1/2例：某企业预计全年现金需要总量为400000元，其收支状况比较稳定。每次有价证券（年利率8％）变现固定费用为1000元。计算最佳现金持有量、最低现金管理成本，并确定证券的变现次数。最佳现金持有量=(2*400000*1000/0.08)1/2=100000（元）年度证券变现次数＝400000/100000＝4（次）最低现金管理总成本=(2*400000*1000*0.08)1/2=8000（元）第三节应收账款管理一、概念：应收账款是企业因对外销售产品、材料、供应劳务等而应向购货或接受劳务单位收取的款项。二、应收账款管理的目标其基本目标是，在发挥应收账款强化竞争，扩大销售功能效应的同时，尽可能降低投资的机会成本、坏账损失与管理成本，最大限度地提高应收账款投资的效益。三、信用政策包括三部分内容：信用标准信用条件收账方针信用标准信用标准是客户获得商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。信用标准的影响因素：同行业竞争对手的情况；企业承荷违约风险的能力；客户的资信程度（取决于客户的信用品质、偿付能力、资本、抵押品、经济状况、持续性，即“6C”系统）。信用标准的确立步骤：设定信用等级的评价标准；利用既有或潜在客户的财务报表数据，计算各自的指标值，并与上述指标比较；进行风险排队，并确定各有关客户的信用等级。四、应收账款投资决策应收账款投资决策就是企业依据信用政策和市场竞争的需要，作出应否改变信用标准、信用条件；可否接受客户的信用订单以及应当采取怎样的收账方案的决策选择等。信用标准与信用条件决策不该决策的基本思路是通过比较信用标准、信用条件调整前后收益与成本的变动，遵循边际收入应当大于边际成本的原则，作出方案的优劣选择。项目计算方法赊销收入(1)现金折扣(2)赊销收入净额(3)=(1)--(2)贡献毛益（25%）(4)=(3)*25%应收账款平均收账期（天）(5)应收账款周转率（次）(6)=360/(5)应收账款平均余额(7)=(3)/(6)应收账款增加投资(8)=(7)*80%应收账款再投资期望收益（15%)(9)=(8)*15%应收账款管理费用(10)坏账率(11)坏账额(12)=(3)