第六章营运资金第一节营运资金的含义与特点三、营运资金的周转第二节现金的管理现金管理的目标二、现金的成本（一）成本分析模式图9-2存货现金模型与现金持有量有关的成本☆计算公式四、现金收支日常管理第三节应收账款管理一、应收账款成本（一）机会成本（二）管理成本二、信用标准的确定(一)设定信用等级的评价标准:(二)利用既有或潜在客户的财务报表数据,计算各自指标值,与标准比较。若某客户某指标值等于或低于差的,则拒付风险系数(即坏帐损失率)增加10%;若介于好与差之间,则拒付风险系数增加5%;若等于或高于好的信用标准,则拒付风险为零.最后,将客户的各项指标的拒付风险系数累加,即作为该客户发生坏帐损失的总比率.三、信用条件的决策（一）信用期限（三）信用备选方案的评价1.计算各方案信用成本前的收益表9-3信用成本与收益方案比较(A、B、C三方案)单位：万元表9-4信用成本与收益比较（B、D方案）单位：万元收账政策过宽【例6-8】某公司现行收账政策和拟改变的收账政策见表6-8。假设资金成本率10%，计算两种方案收账总成本各是多少，判断应选用哪个方案。五、应收账款账龄分析六、应收帐款收现保证率分析第四节存货管理一、存货分类与功能二、存货成本（二）订货成本（进货费用）（三）储存成本（四）缺货成本三、经济订货批量的基本模型☆基本思想☆存货决策的目的：找出使订货成本和储存成本合计数最低的订货批量，即经济订货批量。☆经济订货批量的基本模型推导及公式例：6-12某企业每年需耗用甲材料360000千克，该材料单位采购成本100元，单位储存成本4元，平均每次进货费用200元，计算Q，TC，W（经济进货批量平均占用资金），N（年度最佳进货次数）。解：Q===6000（千克）TC===24000（元）W=PQ/2=100*6000/2=300000（元）N=A/Q=360000/6000=60（次）四、实行数量折扣的经济进货批量模型例6-13某企业甲材料年需要量为16000千克，每千克标准价为20元，已知每批进货费用为600元，单位材料年储存成本30元。销售企业规定：客户每批购买量不足1000千克的，按照标准价格计算；每批购买量1000千克以上，2000千克以下的，价格优惠2%；每批购买量2000千克以上的，价格优惠3%。解：（1）按基本模型确定经济订货批量：=800（千克）（2）每次进货800千克时存货总成本：16000×20+160000/800×600+800/2×30=344000（元）（3）每次进货1000千克时存货总成本：16000×20×（1-2%）+16000/1000×600+1000/2×30=338200（元）（4）每次进货2000千克时存货总成本：16000×20×（1-3%）+16000/2000×600+2000/2×30=345200（元）通过对比较，可以看出：每次进货100千克为最佳，因为其总成本最低。五、允许缺货时的经济订货模型六、再订货点、订货提前期和保险储备3、保险储备：为防止耗用量突然增加或交货延期等意外情况而进行的储备。平均每天的正常耗用量：n预计每天的最大耗用量：m订货提前期：t预计最长提前时间，r保险储备：ss七、存货管理的其他方法（二）、及时生产的存货系统Just-in-Time(JIT)Systems1973年以后，这种方式对丰田公司渡过第一次能源危机起到了突出的作用，后引起其它国家生产企业的重视，并逐渐在欧洲和美国的日资企业及当地企业中推行开来，现在这一方式与源自日本的其它生产、流通方式一起被西方企业称为“日本化模式”，其中，日本生产、流通企业的物流模式对欧美的物流产生了重要影响，近年来，JIT不仅作为一种生产方式，也作为一种通用管理模式在物流、电子商务等领域得到推行。1987年已有25%的美国企业应用JIT，到现在，绝大多数的美国企业已在应用JIT。JIT的基本原理：根据需方的指令，将需方所需的品种按所订的数量在所需的时间送到指定的地点。不少送，也不多送；不迟送，也不早送。送的货品个个都保证质量。“在适当的时间，把适当的物品以适当的数量，送到适当的地点。”生产过程、人力资源、JAVA领域