金融风险的识别与预测，是金融风险管理的前提。只有准确地掌握了金融风险的特征、属性、大小及变化趋势等，经济主体才能有的放矢，对症下药，制定出既有效，又经济的管理方案。第一节金融风险的识别与分析一、从业务特征来识别金融风险二、从管理角度来分析金融风险第二节金融风险的测量一、金融产品风险（二）贝塔系数和CAPM模型（三）信用评级二、暴露和缺口模型在度量金融风险时，人们通常考察各种产品的净暴露，即考察每种产品买入头寸与卖出头寸的敞口。一般地说，缺口越大，人们面临的金融风险越大；反之则越小。我们将这种方法称为“简单缺口模型”。（二）敏感性分析和到期日缺口模型（三）持续期和持续期缺口P是资产的现值，A是总资产，L是总负债其中DG就是所谓的“持续期缺口”。由上式可以看出，当持续期缺口大于零时，利率与净现值成反方向变化；当持续期缺口小于零时，利率与净现值成同向变化。变动幅度取决于持续期缺口之绝对值的大小。持续期缺口模型为衡量资产负债的利率风险提供了一个综合指标。三、资本充足率模型1988年，巴塞尔委员会与西方十二国中央行长在巴塞尔达成的《关于统一国际资本计算和资本标准协议》（简称《巴塞尔协议》）中，体会出了用”资本充足率”来度量和监管风险的方法。这种方法被各国普遍接受和推广。近年来，由于国际金融迅速发展，越来越多的商业涉足于非传统的商业业务领域，如商业日益成为衍生性金融市场的活跃的参与者，其经营中的市场风险日益增大，严重地威胁着国际金融体系的安全和稳定。1996年1月，巴塞尔委员会在充分征询多方意见，并在”十国集团“中央领导人的认同下，发表了”结合市场风险的资本协议修正案，作为《巴塞尔协议》的补充。《1988年资本协议》最重要的目的有两个：通过制定的资本与风险资产的比率，规定出计算方法和计算标准，以保障国际体系健康而稳定地运行；制定统一的标准，以消除国际金融市场上各国之间的不平等竞争。《1988年资本协议》主要内容有四部分：1、资本的定义。巴塞尔委员会将资本分为两层：一层为“核心资本”，包括股本和公开的准备金，这部分至少占全部资本的50%，另一层为：“附属资本”，包括未公开的准备金、资产重估准备金、普通准备金或呆帐准备金、带有股本性质的债券和次级债券。2.资产的风险数。风险加权计算是指根据不同类型的资产和表外业务的相对风险大小，赋予它们不同的加权数，即0%、20％、50％和100％，风险越大，加权数就越高。的表外业务应按“信用换算系数”换算成资产负债表内相应的项目，然后按同样的风险权数计算法计算。3.资本比率的标准。该协议规定，到1992年底，所有签约国从事国际业务的其资本与风险加权资产的比率应达到8％，其中核心资本至少为4%。4.过渡期和实施安排。该协议规定，至1992年底为实施过渡期，1992年底必须达到8％的资本对风险加权资产的比率目标。（二）20世纪70年代以来的金融风险管理策略持续期的概念，最早由弗雷德里克·麦考利提出，它是指一种工具的平均寿命或到期日（或重新定价日）的实际期限。暴露是经营者持有的具有金融风险的产品头寸，它不同于金融风险；这些资产和负债通常被称为敏感性资产和敏感性负债。Pt是第t期的现金流量现值，t是现金流量支付前的期数，i是到期收益率，n是付款的总期限。金融风险的大小，可从三个方面来描述：图形分析法是金融市场上短期者运用得最为普遍的一种方法，所谓图形分析法，是指者利用图形来描述金融市场是各种要素的实际价格及其变动情况，并根据图形显示的特征，来预测未来的价格及其变动趋势的一种分析方法。第一节金融风险的识别与分析对金融风险的识别与分析必须既连续又系统。近年来，由于国际金融迅速发展，越来越多的商业涉足于非传统的商业业务领域，如商业日益成为衍生性金融市场的活跃的参与者，其经营中的市场风险日益增大，严重地威胁着国际金融体系的安全和稳定。前者主要是运用图形来观测有关价格和要素的变动趋势，这就是常见的图形分析法；（三）持续期和持续期缺口（一）金融环境的新变化和金融环境的新特征当持续期缺口小于零时，利率与净现值成同向变化。（一）概率和均值——方差模型金融风险的识别与分析，是金融风险管理的第一步，是指经济主体对其说面临的各种金融风险进行系统地、连续地识别和归类，对金融风险的诱因进行分析，从而为金融风险管理的决策提供依据。巴塞尔协议《补充协议》第三节金融风险的预测一、基本因素预测法（二)定量分析持续期就是用来衡量有效到期日的一个工具。只有准确地掌握了金融风险的特征、属性、大小及变化趋势等，经济主体才能有的放矢，对症下药，制定出既有效，又经济的管理方案。二、从管理角度来分析金融风险但是，该协议未能充分认识信用风险减缓措施（比如抵押和担保）。资本充足率有不同的口径，主