东软医疗如何实施对X企业的股权流程概览指导性时间表彻底研究所有意向者通过管理层与派杰的协助确定目标名单制定明确及独有的市场策略接洽每一个买家定制市场推介计划及专注个别要求运用过往相关的关系及了解私募的作用确定引进私募者策略确定预期金额、工具及潜在者范围执行前的准备工作成立项目小组包括高级管理层参与操作过程：聘请专业会计顾问公司为公司整理帐务，摸清公司家底（如需要）；确定财务顾问、法律顾问制定结构；接触、筛选会计师、资产评估师中介机构；及进行深度估值测算，以确认估值及确定选择者标准。在开始接触潜在者前做好计划和准备所有必要的基本文件：保密协议和信息备忘录，私募框架协议的主要谈判条件等。发放公司信息备忘录，筛选私募人确立一至两家意向性人，签立框架性协议框架性协议虽然对交易双方并不构成法律约束，但其中包含的主要交易条件是双方进一步谈判的基础；框架性协议中对交易先决条件、交易结构、估值方法、排他性及后续工作都会作原则性的约定；从接触人到达成框架性协议通常需2月左右的时间。双方中介机构进行尽职调查关于公司的帐务审计可由公司自己聘请四大会计师事务所进行审计，方的会计师仅对审计结果作复核；方法律顾问对公司自设立以来的法律文件作全面的法律调查；资产评估师对公司的资产作评估，方也可能聘请专业评估机构对公司业务涉及的市场作独立的市场评估预测；双方财务顾问对涉及各方的工作进行协调与沟通；尽职调查的时间视公司的复杂程度在30~60天内完成。完成尽职调查，双方进行对价谈判根据尽职调查的结果，双方就框架性协议中达成的主要交易条件逐一详谈；公司有时需对调查中暴露的财务、法律问题向人承诺解决方案或作出某种让步；谈判的焦点往往集中在双方对公司估值的差异上；谈判过程时间长短不一。全球经济的放缓使得他们有了接触像X这样企业的机会。准备资料和私募信息备忘录潜在投资者进行尽职调查潜在高收入基数安装(支持合同)全球经济的放缓使得他们有了接触像X这样企业的机会。由或其他出资人购买目标企业的资产，并作为租赁方把资产出租给者，人作为承租方负责经营，并以租赁费形式偿还租金。（2）特殊权利条款:赎回权;共同销售权;强制随售权;反稀释保护权;保护性条款;信息知情权;购股权;董事会条款。如企业完成新的战略合作获取得新的专利权，则方进行第二轮注资年的估计2美元(通常少于1美元)HL7和DICOM兼容,这个国际大的解决方案可以作为一个组件X提供,提供关键的解决方案体积直接商业模式在与律师等共同为公司对商业及交易条款进行把关，最大化公司利益定义：方和企业出于对企业未来前景的不确定性为确保各自的利益而订立的系列金融条款。根据尽职调查的结果，双方就框架性协议中达成的主要交易条件逐一详谈；初步选择人并确定框架性协议常用(少数)股东保护性条款(原创始人股东、新人小股东)，实际操作中常需要离岸公司设计或特殊安排等。②托管---收购在私募时，由于私募人承担风险较高，如公司未来可能无法上市的退出风险，因此私募估值的方法跟一般上市集资常用的方法（如可比公司及可比交易倍数）亦大不相同。私募时间表私募中的财务顾问财务顾问的作用及必要性私募中的其他问题主动并购方东软医疗系统企业背景：东软医疗产品线1--东软医疗产品线2--被并购方X公司基本背景：被并购方X公司基本背景：被并购方X公司基本背景：被并购方X公司基本背景：被并购方X公司基本背景：被并购方X公司基本背景：被并购方X公司基本背景：评估针对该公司进行战略或并购的价值意义评估针对该公司进行战略或并购的价值意义交易结构设计建议27一、交易结构设计的概述1、概念与目的（1）交易结构设计概念主指涉及交易的法律要求、标的、、支付方式、税收和会计处理等具体安排。由于环境的不确定性，并购各方资源独特性，综合决定了每项并购交易结构设计的复杂性和独特性。（2）交易结构设计的目的①提高交易成功的可能性②规避法律障碍③锁定交易风险④排除竞争对手⑤建立平台⑥降低并购成本⑦合理避税⑧提高回报⑨为后续的管理创造条件⑩为股权转让提供便利293、总体框架31竞价者采用善意的方式接近目标公司董事会3334三、交易组织结构(二)一般交易组织结构（2）用现金或债券购买（3）三角型现金合并（4）法定兼并或合并（“A”类重组）（5）正三角兼并（“A”类重组）（6）倒三角兼并（“A”类重组）（7）有投票权的换股收购（“B”类重组）（8）有投票权的换资产收购（“C”类重组）（三）多层次控股交易组织结构（2）资产交易——境内合资的交易结构（3）资产交易——境内合资后收购的交易结构（4）资产交易——境外合资后收购的交易结构（5）股权收购——“境内-境内”结构（6）股权收购——“境外-