111111111112.一次支付现值公式如果希望在n年后得到一笔资金F，在年利率为i的情况下，现在应该投资多少？也即已知F，i，n，求现值P＝？1112.偿债基金公式为了筹集未来n年后需要的一笔偿债资金，在利率为i的情况下，求每个计息期末应等额存储的金额。也即已知F，i，n，求A＝？可以从以下两个方面来理解：2）当年利率增加时，会倾向于选择哪一个方案？34第二年末应付利息：170.（1）单利计息：单利计息只对本金计算利息，不计算利息的利息，即利息不再生息。当年利率>10.例：如果银行利率是5%，为在3年后获得10000元存款，现在应向银行存入多少元？现金流量——现金流入与现金流出。当年利率>10.P1值↓由计算可得i=10.在工程经济分析中，为了考察投资项目的经济效益，必须通过等值计算将他们换算到同一时间点上再进行分析。方案4：前4年不归还，第5年末一次还清1610万元。（1）支付间隔期长于复利期当年利率>10.（2）实际利率（i）又称有效利率，是指考虑资金的时间价值，从计息期计算得到的年利率。（1）单利计息：单利计息只对本金计算利息，不计算利息的利息，即利息不再生息。2)各年偿还本金、利息各为多少？第一年末应付利息：200×15%=30应付本金：59.1111112)各年偿还本金、利息各为多少？第一年末应付利息：200×15%=30应付本金：59.66–30=29.66尚欠本金：200–29.66=170.34第二年末应付利息：170.34×15%=25.55应付本金：59.66–25.55=34.11尚欠本金：170.34–34.11=136.23······111例：某公司5年内每年年末向银行存入200万元，假设存款利率为5%，则第5年末可得到的本利和是多少？1(1+10%)5]+1000/(1+10%)5}等额支付序列年金终值公式例：若投产后7年内第1～3年每年可从净收入中取出500万元还本付息，第4～7年每年可从净收入中取出600万元还本付息，问现在可借多少以便到第7年末能全部偿还本利？（年利率为10%）如果希望在n年后得到一笔资金F，在年利率为i的情况下，现在应该投资多少？也即已知F，i，n，求现值P＝？P2={100[(1+10%)5-1]/[0.在n年内每年等额收入一笔资金A，则在利率为i的情况下，求此等额年金收入的现值总额，也即已知A，i，n，求P＝？34第二年末应付利息：170.一方面，从投资者的角度来看，资金的时间价值表现为资金在运动中的增值特性。4%，选择分期付款方式。当n→∞时等额多次支付现金流量的现值为：现金流出——指投资方案在一定时期内支出的费用。可以从以下两个方面来理解：+固定资产残值+回收流动资金2）当年利率增加时，会倾向于选择哪一个方案？例：若投产后7年内第1～3年每年可从净收入中取出500万元还本付息，第4～7年每年可从净收入中取出600万元还本付息，问现在可借多少以便到第7年末能全部偿还本利？（年利率为10%）1P1=4+3.四、现金流量与现金流量图自有资金的净现金流量=利润+折旧-还本。注：全部投的净现金流量=利润+折旧+银行利息；在国际贸易中，各国都讲求资金的时间价值。例：假设某企业向银行贷款100万元，年利率为6%，借期5年，问5年后一次归还银行的本利和是多少？3）生产期末年度净现金流量可以从以下两个方面来理解：例：如果银行利率是5%，为在3年后获得10000元存款，现在应向银行存入多少元？=-1000(静态资金：1534)（1）单利计息：单利计息只对本金计算利息，不计算利息的利息，即利息不再生息。（1）支付间隔期长于复利期在n年内每年等额收入一笔资金A，则在利率为i的情况下，求此等额年金收入的现值总额，也即已知A，i，n，求P＝？1111111