1PPP模式如何规划六大交易结构一、程序交易结构(一)立项发起阶段(二)项目可研阶段(2)财政承受能力论证(3)PPP实施方案(三)招标投标阶段9二、服务交易结构(一)建设阶段1.兴建型PPP、修建型PPP、既有型PPP案例：北京地铁四号线2.建设期间的开始与结束2.建设期间的开始与结束2.建设期间的开始与结束2.建设期间的开始与结束(二)运营阶段(3)广义上的股权变更包括：(3)BT→BTO→DBFOBT→非核心服务型PPP→条件是完成一个项目政府方补贴与补助的类型政府方补贴与补助的类型(2)地方各级财政部门要从“补建设”向“补运营”逐步转变，探索建立动态补贴机制，将财政补贴等支出分类纳入同级政府预算，并在中长期财政规划中予以统筹考虑缺陷责任期、缺陷通知期、保修责任(2)拨付资金以股权方式注入→有偿移交型PPP、无偿移交型PPP公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商、单一来源采购(2)项目绑土地型PPP兴建型PPP、修建型PPP、既有型PPP(一)三方型PPP、双方型PPP(2)捆绑型PPP(生地、熟地)、折抵型PPP(生地、熟地)转让-运营-移交TOT2.BT项(没有现金流的项目)，如何包装成PPP？(1)BT→BLT(2)BT→DBFM(3)BT→BTO→DBFO(三)移交阶段三、收益交易结构(一)概述1.钱的来源会影响项目的模式包装的第一步案例：道路拓宽工程案例：道路拓宽工程案例：道路拓宽工程3.政府方补贴与补助的类型(四)预算补贴型PPP(四)预算补贴型PPP(五)服务购买型PPP(156号文)(六)资源补助型PPP四、土地交易结构(一)划拨用地的提供113号文：项目运作方式主要包括C.(1)「项目+物业」模式一、政府方角度：物有所值(2)BOT+TOT→TBT(2)地方各级财政部门要从“补建设”向“补运营”逐步转变，探索建立动态补贴机制，将财政补贴等支出分类纳入同级政府预算，并在中长期财政规划中予以统筹考虑一、政府方角度：物所有值钱的来源会影响项目的模式→各方需求(2)第二还款来源：担保品2500亩用地：1800工业用地、350商服用地、350商住用地国开行的6000万还没到(2)捆绑型PPP(生地、熟地)、折抵型PPP(生地、熟地)——以某湿地公园项目为例(2)不予服务型PPP：BT道路拓宽上级补贴：1亿，已经到各方角度如何看待PPP模式政府不参予分红，或是分红比例低于股权比例3.分层分区提供(1)物§136(2)地铁物业---房地产单独开发模式(2)地铁物业---共同开发模式(2)地铁物业---地毯模式(2)地铁物业---地下掩土模式(2)地铁物业---高架模式(3)铁路物业4.提供方式讨论(1)土地绑项目型PPP(2)项目绑土地型PPP(3)国务院62号文相关问题案例：产业园区合同五、股权交易结构(一)股权变更问题的讨论(156号文)2.股权变更的种类3.如何限制？(五)二招型PPP、一招型PPP(六)股东协议相关问题讨论1.4个方向上的问题2.股东协议的内容六、交易结构(一)三方型PPP、双方型PPP(二)双重还款型PPP、单一还款型PPP(二)双重还款型PPP、单一还款型PPP(二)双重还款型PPP、单一还款型PPP(三)表内型PPP、表外型PPP各方角度如何看待PPP模式一、政府方角度：物有所值二、承包商角度：承包商如何迎接PPP时代的来临三、方角度：当3P遇上了5P谢谢观看